Анализ финансовой устойчивости предприятия тяжелой промышленности на примере ОАО СМК

Министерство образования и науки РФ

Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Санкт-Петербургский государственный

инженерно-экономический университет»

Кафедра финансов и банковского дела

выпускная квалификационная РАБОТА

на тему:

«ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
ТЯЖЕЛОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ
(на примере оАо "СТУПИНСКАЯ МЕТАЛЛУРГИЧЕСКАЯ КОМПАНИЯ")»

Выполнил студент:	Трифонова Татьяна Сергеевна , очная форма обучения, 3 года 10 месяцев, группа 2/3365
Руководитель:	Доцент кафедры финансов и банковского дела СПбГИЭУ, Гаврилов Кирилл Викторович кандидат исторических наук
Рецензент:	Генеральный директор ООО «ТехноСтрой» Бадоян Юрик Маисович
"ДопуЩЕНО к защите"
Заведующий кафедрой, д.э.н., профессор		[подпись ] Гончарук О.В.

Санкт-Петербург

2010

Введение ………………………………………………………………....		3
глава 1.	ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И ОРГАНИЗАЦИОННО-ПРАВОВЫЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ НА ПРЕДПРИЯТИИ ……………………………………………...	6
1.1.	Анализ металлургической отрасли в РФ…………………….	6
1.2.	Теоретические основы финансовой устойчивости предприятия……………………………………………………	10
1.3.	Анализ нормативно-правовой базы………………………….	15
глава 2.	АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОАО «СТУПИНСКАЯ МЕТАЛЛУРГИЧЕСКАЯ КОМПАНИЯ»..	19
2.1.	Общая характеристика и организационная структура ОАО «СМК»…………………………………………………………	19
2.2.	Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «СМК»…………………………………………………….....…	22
2.3.	Программно-информационное обеспечение деятельности ОАО «СМК»…………………………………………………...	36
глава 3.	ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОАО «СТУПИНСКАЯ МЕТАЛЛУРГИЧЕСКАЯ КОМПАНИЯ»……………………	38
3.1.	Разработка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости ОАО «СМК»………………………………….	38
3.2.	Обеспечение экономической безопасности на ОАО «СМК»………………………………………………………….	42
Заключение …………………………………………………………….		45
Список использованной литературы ……………………….		48
Приложения ……………………………………………………………		51

ВВЕДЕНИЕ

Становление рыночной экономики в Российской Федерации объективно обусловливает возникновение и развитие механизмов, регулирующих процессы производства, сбыта и потребления товаров и услуг. Достижение оптимальной инфраструктуры производства, соответствующей потребностям и платежеспособному спросу субъектов экономической деятельности (населения, предприятий, общественных и государственных организаций), зависит от национального рынка и изменяющейся рыночной ситуации. От характера и структуры рыночных потребностей, способности и возможности их прогнозирования и степени соответствующей реакции зависит судьба предприятий, производящих товары и услуги, направлений и секторов экономики.[10, c. 257]

Актуальность темы выпускной квалификационной работы обусловлена следующими факторами:

-в рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость;

- финансовая устойчивость отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению;

- определение границ финансовой устойчивости предприятий относится к числу наиболее важных экономических проблем в условиях рынка, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к отсутствию у предприятий средств для развития производства, их неплатежеспособности и, в конечном счете, к банкротству, а «избыточная» устойчивость будет препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами;

- анализ финансовой устойчивости рассматривается как оценка стабильности функционирования предприятия как в настоящее время, так и в перспективе;

- финансовая устойчивость предприятия отражает финансовое состояние предприятия, при котором оно способно за счет рационального управления материальными, трудовыми и финансовыми ресурсами создать такое превышение доходов над расходами, при котором достигается стабильный приток денежных средств, позволяющий предприятию обеспечить его текущую и долгосрочную платежеспособность, а также удовлетворить инвестиционные ожидания собственников.[26, c. 14]

Объектом исследования является ОАО «Ступинская металлургическая компания».

Предмет исследования настоящей работы – показатели платежеспособности и финансовой устойчивости ОАО «СМК».

Целью выпускной квалификационной работы является проведение анализа и оценки платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия ОАО «Ступинская металлургическая компания» и разработка рекомендаций их повышению.

Для достижения указанной цели, необходимо решить следующие задачи:

· Проанализировать металлургическую отрасль в РФ и определить место ОАО «СМК» в ней;

· Изучить теоретические основы анализа и оценки платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия;

· Рассмотреть нормативно-правовую базу, регулирующую финансово-хозяйственную деятельность предприятия в Российской Федерации;

· Провести анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «СМК» и оценить его финансовое положение;

· Разработать мероприятия по повышению финансовой устойчивости ОАО «СМК».

При проведении данного анализа были использованы следующие приемы и методы:

· горизонтальный анализ;

· вертикальный анализ,

· анализ коэффициентов (относительных показателей),

· сравнительный анализ.

Структура работы обусловлена поставленной целью и задачами исследования.

Первая глава – посвящена раскрытию теоретических основ финансовой деятельности предприятия.

Во второй главе проведен анализ финансового состояния ОАО СМК»

В третьей главе выявлены основные проблемы финансовой устойчивости и разработан комплекс мероприятий по ее повышению.

Проведение предложенных мероприятий позволит ОАО «СМК» повысить свою финансовую устойчивость и платежеспособность.

ГЛАВА 1.	ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И ОРГАНИЗАЦИОННО-ПРАВОВЫЕ ОСНОВЫ финансовой устойчивости ПРЕДПРИЯТИИ
1.1.	Анализ металлургической отрасли

Металлургия — область материаловедения, изучающая физическое и химическое поведение металлов, интерметаллидов и сплавов. К металлургии относится и практическое применение имеющихся знаний о металлах — от добычи сырья до выпуска готовой продукции. Металлургию принято разделять на цветную и черную. К чёрным металлам относят железо, марганец, хром, ванадий. Все остальные металлы — цветные. По физическим свойствам и назначению цветные металлы условно делят на тяжёлые (медь, свинец, цинк, олово, никель) и лёгкие(алюминий, титан, магний).[27, c.14]

Металлургическая промышленность является базовой отраслью экономики России. Успехи в развитии отрасли в период 2000-2009 гг. были обусловлены, с одной стороны, общей политической стабильностью, проведенными структурными и институциональными реформами, с другой – исключительно благоприятной внешнеэкономической конъюнктурой вплоть до 2008 г. Высокие цены на металлопродукцию и возможности наращивания ее экспорта обусловили в последние годы значительный вклад металлургической промышленности в прирост ВВП и других макроэкономических показателей.[31]

Доля металлургической промышленности в ВВП страны составляет около 5 %, промышленном производстве порядка 18%, экспорте – 14 %. Доля металлургической промышленности в налоговых платежах во все уровни бюджетов составляет около 5%. Как потребитель продукции и услуг субъектов естественных монополий, металлургия использует от общепромышленного уровня 28,0 % электроэнергии, 5,4 % природного газа от общего потребления, ее доля в грузовых железнодорожных перевозках – 23 % .

На сегодняшний день по производству стали Россия занимает 4-е место в мире (уступая Китаю, Японии и США), по производству стальных труб- 3 место в мире, по экспорту металлопродукции – 3 место в мире (экспорт стального проката в 2007 году составил около 27,6 млн. тонн; из Китая - 52,1 млн. тонн, из Японии – 35,6 млн. тонн). По производству алюминия Россия занимает 2-ое место в мире после Китая, его экспорту – 1-ое место; по производству и экспорту никеля – первое место в мире; по производству (отгрузкам) титанового проката – второе место.[31]

Однако, несмотря на адаптацию металлургической промышленности к рыночным условиям, его технико-технологический уровень и конкурентоспособность ряда видов металлопродукции нельзя считать удовлетворительными.

В состав металлургической промышленности входит комплекс предприятий по добыче и обогащению руд, обработке цветных металлов (алюминия, титана, магния, тяжелых цветных металлов), по производству твердосплавной, углеродной, полупроводниковой продукции, по переработке ломов и отходов, производству ряда видов химической продукции, большой комплекс предприятий вспомогательного назначения, а также научно-исследовательские и проектные организации.[9]

Вертикально интегрированная горно-металлургическая промышленная группа «ЕвразХолдинг» - крупнейший российский производитель стали. В группу входят три ведущих сталелитейных предприятия России: Нижнетагильский, Западно-Сибирский и Новокузнецкий металлургические комбинаты, более 10 горно-обогатительных предприятий, угольные шахты, а также дочерние и зависимые общества неметаллургического профиля. Эта горно-металлургическая группа занимает 12-e место в мире по объему производства стали, обеспечивает 70% собственных потребностей в железной руде и полностью - потребности в угле.

Крупнейшим межотраслевым холдингом является «Северсталь-групп», которая в настоящее время объединяет свыше 100 предприятий металлургической, горнодобывающей, автомобильной и других отраслей с прибылью за 2008 год $2,067,586000.[32]

Одна из крупнейших металлургических компаний мира - Новолипецкий металлургический комбинат (НЛМК) - третий по величине производитель стали в России. Компания специализируется на производстве листового проката широкого сортамента. НЛМК производит 14% российской стали и 24% плоского проката. Компания является крупнейшим в Европе производителем электротехнических сталей.

Доля Магнитогорского металлургического комбината (ММК) в объеме металлопродукции, реализуемой на внутреннем рынке страны, достигает 20%. Комбинат занимает лидирующие позиции среди металлургических предприятий РФ по объемам производства и входит в двадцатку крупнейших сталелитейных компаний мира.

Группа «Мечел» объединяет производителей угля, железорудного концентрата, никеля, стали, проката и метизной продукции. В короткий срок - на протяжении 2001-2004 годов - кузбасским бизнесменам Владимиру Йориху и Игорю Зюзину удалось создать довольно мощного игрока на металлургическом рынке, который прочно обосновался в пятерке крупнейших производителей черных металлов в РФ.

В медно-никелевой подотрасли ведущими вертикально-интегрированными структурами являются ОАО «ГМК «Норильский никель» и ОАО «Уральская горно-металлургическая компания» (УГМК). Первая - одна из крупнейших компаний в мировой цветной металлургии. В конце 2004 года начала функционировать вертикально-интегрированная компания — ЗАО «Русская медная компания» (РМК).

«ВСМПО-Ависма» является практически монопольным производителем слитков и всех видов полуфабрикатов из титановых сплавов. Корпорация выпускает также прессованные изделия из алюминиевых сплавов, полуфабрикаты из легированных сталей и жаропрочных сплавов на никелевой основе.

В алюминиевой промышленности функционируют две крупные вертикально-интегрированные компании — ОАО «Русский Алюминий» и ОАО «СУАЛ-Холдинг», контролирующие около 90% российского рынка глинозема и алюминия. Их создание позволило существенно повысить конкурентоспособность российского алюминиевого бизнеса на мировом рынке. В производстве алюминия «РУСАЛ» занимает третье место в мире после американской фирмы Alcoa и канадской Alcan, «СУАЛ» - на девятом месте.

В апреле 2005 года «РУСАЛ» и «СУАЛ-Холдинг» стали партнерами в проекте «Коми Алюминий» по строительству в Республике Коми боксито-глиноземного комплекса на базе крупнейшего в Евразии Средне-Тиманского месторождения бокситов, доказанные запасы которого составляют 260 млн. тонн. В рамках проекта планируется увеличить объем добычи на руднике с 1,5 млн. тонн в настоящее время до более чем 6 млн. тонн в 2008 году и построить в регионе глиноземный завод годовой мощностью 1,4 млн. тонн.[27]

ОАО «Ступинская металлургическая компания» задействовано как в отрасли черной, так и цветной металлургии, но существенно уступает вышеперечисленным лидерам. Чистая прибыль по итогам 2008 года составляет всего 75 258 000 рублей. Однако предприятие является лидером в производстве проката глубокого передела для авиационно-космической отрасли и имеет прочные партнерские соглашения со многими авиастроительными предприятиями., что позволяет ему находится в числе крупнейших российских металлургических компаний. [33]

Исходя из проведенного анализа, можно сделать вывод, что металлургическая промышленность занимает одно из ведущих мест в экономике России. Конкуренция в этой отрасли очень высока, что требует от предприятия тщательного контроля за своим финансовым состоянием во избежание возможного банкротства.

1.2.

Теоретические основы финансовой устойчивости предприятия

Финансовая устойчивость предприятия – это такое состояние его денежных ресурсов, которое обеспечивает развитие предприятия в основном за счет собственных средств при сохранении платежеспособности и кредитоспособности при минимальном уровне предпринимательского риска, т.е. соблюдение условий финансового равновесия между собственными и заемными финансовыми средствами.[19, c. 356]

Финансовое равновесие представляет собой такое соотношение собственных и заемных средств предприятия, при котором за счет собственных средств полностью погашаются как прежние, так и новые долги. При этом, если нет источника для погашения новых долгов в будущем, то устанавливаются определенные граничные условия на использование уже существующих собственных средств в настоящем.

Это означает, что размер новых долгов ограничивается размером уже существующих и, следовательно, ожидаемых собственных средств. Таким образом, рассчитанная по определенным правилам точка финансового равновесия не позволяет предприятию, с одной стороны, увеличить заемные средства, а с другой, нерационально использовать уже накопленные собственные средства.

Принимая во внимание, что собственные и заемные финансовые ресурсы проходят этапы образования, распределения и выплаты, а их конечная величина идет на пополнение имущества, то проведение анализа финансовой устойчивости на каждом из этих этапов дает возможность установить условия укрепления или потери финансового равновесия.

Финансовая устойчивость характеризуется системой абсолютных относительных показателей. Обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы между величиной запасов и затрат. При этом имеется в виду обеспеченность запасов и затрат такими источниками, как собственные оборотные средства, долгосрочные краткосрочные кредиты займы, кредиторская задолженность только в части задолженности поставщикам, зачтенная банком при кредитовании.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат применяется несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников:

1. Наличие собственных оборотных средств (СОС). Определить эту величину можно как разность между реальным собственным капиталом и величинами внеоборотных активов (итог раздела 1 баланса) и долгосрочной дебиторской задолженности (стр. 230 баланса).

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СДИ) рассчитывается как сумма собственных оборотных средств (СОС), долгосрочных кредитов и займов (раздел 4 баланса – стр.590), целевого финансирования и поступлений (стр.450 баланса).

3. Показатель общей величины основных источников формирования запасов и затрат (ОВИ) рассчитывается как сумма собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов (СДИ) и краткосрочных заемных средств (стр. 610 баланса).

Устойчивость финансового состояния в рыночных условиях наряду с абсолютными величинами характеризуется системой финансовых коэффициентов. Они рассчитываются в виде соотношения абсолютных показателей актива и пассива баланса. Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными величинами, изучении их динамики за отчетный период и за ряд лет.[16, c.187]

Важнейшие показатели, характеризующие финансовую устойчивость предприятия, являются:

1. Коэффициент автономии (минимальное значение 0,5)- отношение общей суммы собственных источников финансирования к общему итогу баланса.

2. Коэффициент соотношения заемных средств и собственных (нормальное значение – меньше 0,5).

3. Коэффициент маневренности - отношение собственных оборотных средств предприятия к сумме собственных и долгосрочных заемных средств (более 0,5).

4. Коэффициент мобильности всех средств предприятия – отношение стоимости оборотных средств к стоимости всего имущества.

5. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками средств для их формирования (более 0,6-0,8) – отношение суммы собственных и долгосрочных заемных средств к стоимости запасов и затрат.

6. Коэффициент материальных оборотных средств – отношение стоимости запасов и затрат к итогу баланса.

7. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств.

8. Коэффициент краткосрочной задолженности.

9. Коэффициент кредиторской задолженности.

От того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение субъекта.

Обеспеченность запасов и затрат источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. возможно выделение четырех типов финансовой устойчивости.[24, c.48]

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния характеризуется тем, что запасы и затраты субъекта меньше суммы собственных оборотных средств и кредитов банка под товарно-материальные ценности. Она встречается редко и представляет собой крайний тип финансовой устойчивости. Предприятие не зависит от внешних кредиторов и определяется неравенствами:

∆СОС ≥ 0; ∆СДИ ≥ 0; ∆ОВИ ≥ 0.(1;1;1)

2. Нормальная устойчивость финансового состояния, при котором гарантируется платежеспособность субъекта. Запасы и затраты равны сумме собственных оборотных средств и кредитов банка под товароматериальные ценности.

∆СОС < 0; ∆СДИ ≥ 0; ∆ОВИ ≥ 0.(0;1;1)

3. Неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние, когда запасы и затраты равны сумме собственных оборотных средств, кредитов банка под товароматериальные ценности и временно свободных источников средств (резервного фонда, фонда социальной сферы и т.д.). При этом финансовая устойчивость является допустимой, если соблюдаются следующие условия:

· производственные запасы плюс готовая продукция равны или превышают сумму краткосрочных кредитов, заемных средств, участвующих в формировании запасов;

· незавершенное производство плюс расходы будущих периодов меньше или равны сумме собственного оборотного капитала.

Неустойчивое финансовое состояние характеризуется тем, что сохраняется возможность восстановления платежеспособности.

∆СОС < 0; ∆СДИ < 0; ∆ОВИ ≥ 0.(0;0;1)

4. Кризисное финансовое состояние (на грани банкротства), когда равновесие платежного баланса обеспечивается за счет краткосрочных платежей по оплате труда, ссудам банка, поставщикам, бюджету и т.д., т.е. в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд.

∆СОС < 0; ∆СДИ < 0; ∆ОВИ< 0.(0;0;0)

Финансовая устойчивость может быть восстановлена как путем увеличения кредитов, займов, так и путем обоснованного снижения уровня запасов и затрат.

Неустойчивое финансовое состояние характеризуется наличием нарушений финансовой дисциплины, перебоями в поступлении денежных средств на расчетный счет, снижением доходности деятельности.

Кризисное финансовое состояние характеризуется кроме указанных признаков наличием неустойчивого финансового положения, регулярных неплатежей (просроченные ссуды банков, просроченные задолженности поставщикам, наличие недоимок в бюджет).

Абсолютная и нормальная устойчивость финансового положения характеризуется высоким уровнем доходности и отсутствием нарушений платежной дисциплины.[20, с. 143]

Таким образом, можно сделать вывод, что финансовая деятельность предприятия должна быть направлена на поддержание стабильного уровня финансовой устойчивости и платежеспособности, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

1.3.

Анализ нормативно-правовой базы

Основные нормативно-правовые акты, регулирующие деятельность организации:

1. Конституция Российской Федерации (гл.1, ст. 8):

- в Российской Федерации гарантируются единство экономического пространства, свободное перемещение товаров, услуг и финансовых средств, поддержка конкуренции, свобода экономической деятельности;

- в Российской Федерации признаются и защищаются равным образом частная, государственная, муниципальная и иные формы собственности.

2. Гражданский кодекс Российской Федерации (ч.1, ст.2):

- определяет правовое положение участников гражданского оборота, основания возникновения и порядок осуществления права собственности и других вещных прав, регулирует договорные и иные обязательства, а также другие имущественные и связанные с ними личные неимущественные отношения.

3. Трудовой кодекс Российской Федерации (ч.1, ст.1):

- целями трудового законодательства являются установление государственных гарантий трудовых прав и свобод граждан, создание благоприятных условий труда, защита прав и интересов работников и работодателей. Основными задачами трудового законодательства являются создание необходимых правовых условий для достижения оптимального согласования интересов сторон трудовых отношений, интересов государства, а также правовое регулирование трудовых отношений и иных непосредственно связанных с ними отношений.

4. Налоговый кодекс Российской Федерации (ч.1, ст.2):

- Законодательство о налогах и сборах регулирует властные отношения по установлению, введению и взиманию налогов и сборов в Российской Федерации, а также отношения, возникающие в процессе осуществления налогового контроля, обжалования актов налоговых органов, действий (бездействия) их должностных лиц и привлечения к ответственности за совершение налогового правонарушения.

5. ФЗ «Об акционерных обществах» от 2.12.1995 № 208-ФЗ (ред. от 27.12.2009), (гл.1, ст.1, 2):

- в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации настоящий Федеральный закон определяет порядок создания, реорганизации, ликвидации, правовое положение акционерных обществ, права и обязанности их акционеров, а также обеспечивает защиту прав и интересов акционеров;

- настоящий Федеральный закон распространяется на все акционерные общества, созданные или создаваемые на территории Российской Федерации, если иное не установлено настоящим Федеральным законом и иными федеральными законами;

- акционерным обществом (далее - общество) признается коммерческая организация, уставный капитал которой разделен на определенное число акций, удостоверяющих обязательственные права участников общества (акционеров) по отношению к обществу.

Акционеры не отвечают по обязательствам общества и несут риск убытков, связанных с его деятельностью, в пределах стоимости принадлежащих им акций.

Акционеры, не полностью оплатившие акции, несут солидарную ответственность по обязательствам общества в пределах неоплаченной части стоимости принадлежащих им акций.

Акционеры вправе отчуждать принадлежащие им акции без согласия других акционеров и общества.

6. ФЗ «О бухгалтерском учете» от 21.11.1996 №128-ФЗ (ред. От 03.11.2006), (гл.1, ст.4):

- распространяется на все организации, находящиеся на территории Российской Федерации, а также на филиалы и представительства иностранных организаций, если иное не предусмотрено международными договорами Российской Федерации;

- организации, руководствуясь законодательством Российской Федерации о бухгалтерском учете, нормативными актами органов, регулирующих бухгалтерский учет, самостоятельно формируют свою учетную политику, исходя из своей структуры, отрасли и других особенностей деятельности.

7. Приказ ФСФО РФ «Об утверждении методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций» № 16 от 23.01.2001 г. (ст.1). Настоящие Методические указания устанавливают порядок проведения сотрудниками ФСФО России анализа финансового состояния организаций при выполнении экспертизы и составлении заключений по соответствующим вопросам, проведении мониторинга финансового состояния организаций, осуществлении иных функций ФСФО России.

Для проведения анализа финансового состояния организаций используются данные следующих форм их финансовой отчетности:

· бухгалтерский баланс (форма N 1 по ОКУД);

· отчет о прибылях и убытках (форма N 2 по ОКУД);

· отчет о движении денежных средств (форма N 4 по ОКУД);

· приложение к бухгалтерскому балансу (форма N 5 по ОКУД);

Согласно Приказу, основной целью проведения анализа финансового состояния организаций является получение объективной оценки их платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой и инвестиционной активности, эффективности деятельности.

8. Постановление Правительства РФ от 25.02.2000 N 163 (ред. от 20.06.2001) "Об утверждении перечня тяжелых работ и работ с вредными или опасными условиями труда, при выполнении которых запрещается применение труда лиц моложе восемнадцати лет" .

В соответствии с данным постановлением Правительство Российской Федерации постановляет утвердить перечень тяжелых работ и работ с вредными или опасными условиями труда, при выполнении которых запрещается применение труда лиц моложе восемнадцати лет.

Таким образом, характеризуя нормативно-правовую базу, регулирующую деятельность предприятий металлургической промышленности можно сделать вывод, что в целом она позволяет предприятиям осуществлять свою финансово-хозяйственную деятельность в соответствии и под контролем действующего законодательства.

ГЛАВА 2.	АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОАО «ступинская металлургическая компания»
2.1.	Общая характеристика и организационная структура ОАО «Ступинская металлургическая компания»

Рассматриваемое предприятие - ОАО «Ступинская металлургическая компания» - расположение в Московской области, в городе Ступино.

Основной профиль предприятия - производство полуфабрикатов из алюминиевых деформируемых сплавов, производство штампованных заготовок из сталей и жаропрочных сплавов, производство прутков и слитков вакуумной выплавки из специальных сплавов на основе никеля, титана, кобальта.

Устав общества утвержден решением внеочередного собрания акционеров согласно Протоколу №3/2008 от 18 декабря 2008 года.

Учредителями общества являются как физические, так и юридические лица: Закрытое акционерное общество «НПО Авиатехнология», Общество с ограниченной ответственностью «Учетная система», Шорор Олег Яковлевич.

Фирменное наименование Общества: полное - Открытое акционерное общество «Ступинская металлургическая компания»; сокращенное ОАО «СМК».

Место нахождения Общества, а также место хранения документов и почтовый адрес: Российская Федерация, 142800, Московская область, г. Ступино, ул. Пристанционная, владение 2.

Уставный капитал общества составляет 305 000 000 рублей. Обществом размещены 122 обыкновенных именных бездокументарных акций номинальной стоимостью 2 500 000 рублей каждая.[33]

Основными видами деятельности общества являются:

- металлургическое производство и металлообработка;

- переработка цветных металлов;

- производство авиационной техники;

- производство вооружения и военной техники;

- производство товаров широкого потребления.

Тип структуры данного предприятия при его создании определялся в основном логикой производственного процесса. Организационная структура представлена в Приложении 5.

Управление компанией осуществляется Генеральным директором и Правлением общества.

В состав компании входит несколько функциональных отделов:

1) администрация предприятия (управляющий директор, первый заместитель управляющего директора, директор по производству, директор по персоналу и социальным вопросам, главный инженер, директор по экономике и финансам, технический директор, главный бухгалтер);

2) отдел внешних экономических связей;

3) отдел маркетинга;

4) управление сбыта;

5) управление материально-технического снабжения;

6) планово-финансовый отдел.

Генеральный директор определяет стратегические направления развития предприятия; принимает решения по ключевым вопросам управления руководящим персоналом, в том числе осуществляет найм или освобождает от должности руководителей отделов; осуществляет координацию между отделами; представляет компанию на переговорах с контрагентами по ключевым вопросам.

Администрация предприятия. Задачей данного отдела является контроль за исполнением своих функций остальных отделов, подчиненных ему.

Отдел внешних экономических связей занимается комплексным рассмотрением и проработкой различных аспектов, которые способствуют сотрудничеству с другими компаниями и предприятиями.

Отдел маркетинга. Направлением деятельности отдела является реализация мероприятий маркетинга - товарных, ценовых, сервисных и рекламных.

Отдел управления сбыта занимается контролем состояния рынка, осуществляет связи с клиентурой, отвечает за рекламу. В штат отдела входят агенты по сбыту, каждый из которых имеет определенный план «продажи» услуг компании.

Управление материально-технического снабжения. Главной задачей отдела снабжения предприятия является своевременное и оптимальное обеспечение производства необходимыми материальными ресурсами соответствующей комплектности и качества.

Планово-финансовый отдел представлен двумя службами: финансовой и службой бухгалтерского учета.

Назначение финансовой службы:

- обеспечение непрерывности производственно-коммерческой деятельности денежными ресурсами, т.е. постоянной платежеспособности предприятия и ликвидности его баланса;

- обеспечение роста доходности активов и собственного капитала;

- осуществление расчетов и выполнение финансовых обязательств перед государством и партнерами (юридическими и физическими лицами);

- разработка оперативных (текущих) и долгосрочных финансовых планов (бюджетов); контроль за рациональным использованием денежных ресурсов (потоков денежной наличности).

В рамках отдела имеется служба бухгалтерского учета (бухгалтерия). Бухгалтерская служба представлена главным бухгалтером, бухгалтером-калькулятором. Служба отвечает за ведение бухгалтерского учета и составление бухгалтерской отчетности.[33]

Рассмотрев организационную структуру ОАО «СМК» можно сделать вывод, что предприятие имеет все необходимые службы и отделы, чтобы осуществлять свою деятельность. Несомненным плюсом является наличие планового отдела, который проводит постоянный мониторинг финансового состояния.

2.2.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Ступинская металлургическая компания»

Анализ проводится на основании 1 и 2 форм баланса предприятия за два предшествующих года.

Проанализируем актив баланса в показателях структуры и динамики.

Таблица 2.1

Анализ структуры и динамики актива баланса ОАО «СМК»

Конец 2007 г.

Конец 2008 г.

Изменение

тыс. руб.

в %

тыс. руб.

в %

тыс. руб.

в %

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Нематериальные активы

0,00

-3

-25,00

Основные средства

633238

22,29

906875

22,21

273637

43,21

Незавершенное строительств

199749

7,03

69145

1,69

-130604

-65,38

Долгосрочные финансовые вложения

10213

0,36

10136

0,25

-77

-0,75

Прочие внеоборотные активы

2614

0,09

1835

0,04

-779

-29,80

Окончание таблицы 2.1

И т о г о по разделу I

845826

29,77

988000

24,20

142174

16,81

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы

1470517

51,76

1429698

35,01

-40819

-2,78

в том числе:

сырье, материалы и другие аналогичные ценности

698658

24,59

685996

16,80

-12662

-1,81

затраты в незавершенном производстве

557127

19,61

434134

10,63

-122993

-22,08

готовая продукция и товары для перепродажи

205454

7,23

295833

7,24

90379

43,99

расходы будущих периодов

9278

0,33

13735

0,34

4457

48,04

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

70514

2,48

31852

0,78

-38662

-54,83

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

420223

14,79

1289637

31,58

869414

206,89

в том числе покупатели и заказчики

201298

7,09

521123

12,76

319825

158,88

Краткосрочные финансовые вложения

2320

0,08

330916

8,10

328596

14163.62

Денежные средства

31587

1,11

13190

0,32

-18397

-58,24

И т о г о по разделу II

1995161

70,23

3095293

75,80

1100132

55,14

БАЛАНС

2840987

100

4083293

100,00

1242306

43,73

Исходя из специфики бизнеса ОАО «СМК» сложившаяся ситуация объясняется следующим образом.

Наблюдается значительный рост основных средств относительно общей величины основных средств, что обусловлено введением в производство нового оборудования.

Падение нематериальных активов произошло вследствие переоценки их стоимости.

Долгосрочные финансовые вложения снизились в связи с потребностью предприятия в денежных средствах для ведения текущего бизнеса.

Снижение затрат в незавершенном производстве произошло по причине падения заказов, рост готовой продукции на складе вызван теми же обстоятельствами, а также отказом части клиентов от ранее заказанных изделий.

Рост расходов будущих периодов обусловлен изменениями в производственной программе предприятия, соответственно, повышением показателей плановых отгрузок и общим увеличением издержек.

Рост краткосрочной дебиторской задолженности вызван в основном просрочкой оплаты клиентами подготовленных для установки комплектов изделий (что видно по строке «в том числе покупатели и заказчики»).

Существенное падение денежных средств вызвано тем, что заказы предприятия, производившиеся ранее без предоплаты, сегодня производятся поставщиками только на условиях полной оплаты. Кроме того, финансирование многих обязательств за счет текущей деятельности становится для предприятия все более затруднительным, чему подтверждением и является снижение денежных средств.

Перейдем к анализу обязательств предприятия - пассива баланса. Проанализируем пассив баланса в показателях структуры и динамики.

Таблица 2.2

Анализ структуры и динамики пассива баланса ОАО «СМК»

Конец 2007 г.

Конец 2008 г.

Изменение

тыс. руб.

в %

тыс. руб.

в %

тыс. руб.

в %

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

Уставный капитал

305000

10,74

305000

7,47

0,00

Добавочный капитал

2495

0,09

2495

0,06

0,00

Окончание таблицы 2.2

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

763015

26,86

689432

16,88

-73583

-9,64

И т о г о по разделу III

1070510

37,68

996927

24,41

-73583

-6,87

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ

ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты

212719

7,49

1090647

26,71

877928

412,72

в том числе:

Отложенные налоговые обязательства

11455

0,40

26594

0,65

15139

132,16

Прочие долгосрочные обязательства

19000

0,67

0,00

-19000

И т о г о по разделу IV

243174

8,56

1117241

27,36

874067

359,44

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты

175556

6,18

591101

14,48

415545

236,70

Кредиторская задолженность

1350100

47,52

1376557

33,71

26457

1,96

в том числе:

поставщики и подрядчики

867238

30,53

1055668

25,85

188430

21,73

задолженность перед персоналом организации

44622

1,57

48785

1,19

4163

9,33

задолженность перед государственными внебюджетными фондами

19557

0,69

18059

0,44

-1498

-7,66

задолженность по налогам и сборам

11442

0,40

56375

1,38

44933

392,70

прочие кредиторы

407241

14,33

197670

4,84

-209571

-51,46

Доходы будущих периодов

1647

0,06

1467

0,04

-180

-10,93

И т о г о по разделу V

1527303

53,76

1969125

48,22

441822

28,93

БАЛАНС

2840987

100

4083293

100,00

1242306

43,73

С учетом специфики бизнеса ОАО «СМК» сложившаяся ситуация с обязательствами объясняется следующим образом.

Нераспределенная прибыль была частично распределена в связи с производственной необходимостью в условиях осложнения текущей ситуации с производством и сбытом.

В четыре раза возрос показатель «Долгосрочные обязательства», что связано с напряженной экономической ситуацией в стране, недостаточностью собственных ресурсов для обеспечения текущей деятельности предприятия.

Рост кредиторской задолженности по всем статьям связан с потребностью для предприятия финансировать ее в условиях сокращения притока активов. Самый большой рост произошел по статье «задолженность по налогам и сборам».

В таблице 2.3 представлен анализ отчета о прибылях и убытках ОАО «СМК».

За 2008 год существенно снизилась чистая прибыль, это связано с увеличением себестоимости и прочих расходов. Так же, почти в 8 раз увеличилась статья «отложенные налоговые обязательства», что в свою очередь так же привело к снижению прибыли.

Коммерческие расходы удалось снизить в полтора раза, однако прибыль от продаж все равно снизилась почти на 30%.

Прочие доходы увеличились по сравнению с прошлым годом на 45%, однако расходы тоже увеличились, причем на 80%, что в конечном счете привело к снижению чистой прибыли на 70% . Вся вышеуказанная динамика обусловлена спецификой деятельности предприятия в условиях нарастающего кризиса и жесткой конкуренцией в данной сфере производства.

Таблица 2.3

Анализ динамики и структуры отчета о прибылях и убытках ОАО

«СМК», 2007-2008гг.

Конец 2007 г.

Конец 2008 г.

Изменение

в тыс. руб.

в %

Доходы и расходы по обычным видам деятельности

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ,

5417970

5775721

357751

6,60

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

-4849552

-5376764

-527212

10,87

Валовая прибыль (убыток)

568418

398957

-169461

-29,81

Окончание таблицы 2.3

Коммерческие расходы

-48374

-22318

26056

-53,86

Прибыль (убыток) от прожаж

520044

376639

-143405

-27,58

Прочие доходы и расходы

Проценты к получению

130

232

102

78,46

Проценты к уплате

-47937

-106532

-58595

122,23

Доходы от участия в других организациях

800

668

-132

-16,5

Прочие доходы

173373

252698

79325

45,75

Прочие расходы

-241664

-431948

-190284

78,74

Прибыль (убыток) до налогообложения

404746

58759

-345987

-85,48

Отложенные налоговые активы

-11367

2488

13855

121,89

Отложенные налоговые обязательства

-1897

-17342

-15445

814,18

Текущий налог на прибыль

-120256

-119163

1093

-0,91

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода

270648

75258

-195390

-72,19

Анализ ликвидности предприятия

Анализ ликвидности баланса проведем по данным таблицы 2.4

В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. Как видим, на данном предприятии не выполняется лишь первое неравенство, то есть наличие денежных средств не покрывает кредиторскую задолженность не на начало, не на конец года.

Выполнения первых трех неравенств влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому существенным является сопоставления итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит балансирующий характер и в то же время оно имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличие на предприятии собственных оборотных средств.[13, c.217]

Проведенный анализ групповым методом показал, что быстрореализуемые активы на начало и конец года больше краткосрочных пассивов, поэтому в данном случае этот показатель необходимо улучшать за счет увеличения объема наиболее ликвидных активов.

Таблица 2.4
Группировка статей актива и пассива для анализа ликвидности баланса, (тыс. руб.)

Актив	2007 год	2008 год	Пассив	2007 год	2008 год	Вывод
Актив	2007 год	2008 год	Пассив	2007 год	2008 год	2007 год	2008 год
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Наиболее ликвидные активы	33907	344106	1.Наиболее срочные обязат-ва	1350100	1376537	А1<П1	А1<П1
2. Быстро реализуемые активы	420223	1289637	2. Кратко срочные пассивы	175556	591101	А2>П2	А2>П2
3. Медленно реализуе-мые активы	1541966	1457951	3. Долго срочные пассивы	244821	1118708	А3>П3	А3>П3
4. Трудно-реализуе мые активы	845826	978000	4. Постоян ные пассивы	1061232	983192	А4<П4	А4<П4

Рассчитаем коэффициенты текущей, критической и абсолютной ликвидности для данного предприятия.

Расчет и результаты представлены в таблице 2.5.

Коэффициент текущей (общей) ликвидности показывает, что 1 рубль 30 копеек текущих активов приходится на один рубль текущих обязательств на конец 2007 года и 1 рубль 57 копеек – на конец 2008 года. Нормальное значение данного коэффициента должно находиться в пределах от 1 до 2. Так как текущие активы ОАО «Ступинская металлургическая компания» превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее.

Предпочтительной величиной коэффициента критической ликвидности считают 1, допустимой — величину 0,7— 0,8. На конец периода значение срочной ликвидности ОАО «СМК» улучшилось. Этот коэффициент определяет способность предприятия выполнять свои текущие обязательства за счет быстрой продажи ликвидных активов. В данном случае, рассчитанное значение коэффициента срочной ликвидности является показателем хороших возможностей для привлечения дополнительных средств со стороны.

Однако рост этого коэффициента связан с ростом дебиторской задолженности, и в связи с этим, нельзя говорить о том, что повышение значения коэффициента критической ликвидности является положительным фактором.

Рекомендуемая нижняя граница коэффициента абсолютной ликвидности, приводимая в западной литературе, - 0,2, это совпадает со значением на конец периода и говорит о том, что ОАО «СМК» способно выполнить свои текущие обязательства из абсолютно ликвидных активов и погасить ту часть текущих обязательств, которая должна быть немедленно погашена, то есть данное предприятие отвечает жестким критериям платежеспособности.

Расчет трех показателей дает следующую картину: предприятие успешно функционирует, удовлетворяет все абсолютные срочные требования. По всем трем коэффициентам, ситуация на конец года явно улучшилась.

Таблица 2.5

Коэффициент

ы ликвидности и их изменение за 2007-2008 гг.

Наименование показателя

Значение, 2007 г.

Значение, 2008 г.

Изменение

(+/-)

Формула

Коэффициент текущей ликвидности

1.3

1.57

0,27

текущие активы/текущие обязательства

Окончание таблицы 2.5

Коэффициент критической ликвидности

0.3

0.8

0,5

(ДС + кр. фин.влож. +прочие оборотные активы + расчеты с дебиторами)/Текущие обязательства

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,02

0,2

0,18

ДС/текущие обязательства

Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.

Для характеристики финансовой устойчивости использована аналитическая табл. 2.6.

По трехкомпонентному показателю типа финансовой устойчивости значение составит (0,0,0) на начало, и (0;0;1) на конец периода.

На начало периода предприятие находится вкризисном финансовом состоянии, при котором оно находится на грани банкротства, поскольку денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности и прочих ссуд.

Однако, к концу 2008 года ОАО «СМК» немного улучшило свое положение и перешло в неустойчивое финансовое состояние, характеризующееся перебоями в поступлении денежных средств на расчетный счет, снижением доходности деятельности. При этом сохраняется возможность восстановления равновесия путем пополнения источников собственных средств и дополнительного привлечения заемных средств.

Несмотря на улучшение финансовой устойчивости к концу 2008 года, ОАО «Ступинская металлургическая компания» находится в предкризисном финансовом состоянии и нуждается в ряде мероприятий, который помогут изменить сложившуюся ситуацию.

Таблица 2.6

Аналитические показатели для характеристики финансовой устойчивости, 2007-2008 г.г., (тыс. руб.)

Показатели	2007 г.	2008 г.	Изменение (+/-)
1	2	3	4
1 . Источники собственных средств	1072157	998394	998394
2. Внеоборотные активы	845826	988000	142174
3. Наличие собственных оборотных средств (1-2)	226331	10394	-215937
4. Долгосрочные кредиты и заемные средства	243174	1117241	874067
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников средств для формирования запасов и затрат (чистый оборотный капитал) (3+4)	469505	1127635	658130
6. Краткосрочные кредиты и займы	175556	591101	415545
7. Общая сумма основных источников средств для формирования запасов и затрат (5+6)	645061	1718736	1073675
8. Общая величина запасов и затрат	1470517	1429698	-40819
9. Излишек / Недостаток собственных оборотных средств (3-8), (СОС)	-1244186	-1419304	-175118
10. +/- собственных оборотных и долгосрочных заемных источников средств для формирования запасов и затрат (5-8), (СДИ)	-1001012	-302063	698949
11. +/- общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат (7-8), (ОВИ)	-825456	289038	1114494

Некоторые коэффициенты, характеризующие общую финансовую устойчивость, представлены в таблице 2.7

Таблица 2.7

Значения коэффициентов, характеризующих общую финансовую устойчивость, (в долях единицы)

Показатели	2007 год	2008 год	Изменение (+/-)	Формула
1	2	3	4	5
1. Коэффициент автономии	0,38	0,25	-0,13	Ка=СК/Валюта баланса
2. Коэффициент финансовой зависимости	0,62	0,75	0,13	Кфз=ЗС/Валюта баланса
3. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	1,65	4,47	2,82	Кс.п.с.с=ЗС/СС

Как показывают данные таблицы 2.7, коэффициент автономии в отчетном году снизился и еще дальше удалился от нормативного значения 0,6. Значение его показывает, что имущество предприятия только на 25% сформировано за счет собственных средств, то есть предприятие не может полностью погасить все свои долги, реализуя имущество, сформированное за счет собственных источников.

Коэффициент финансовой зависимости в анализируемом периоде вырос, что говорит о снижения финансовой устойчивости.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает, что на начало отчетного периода на 1 рубль вложенных в активы собственных источников приходилось 1руб. 35коп. заемных, на конец периода – 4руб. 47коп. Полученное соотношение указывает на серьезное ухудшение финансового положения предприятия, так как связано с увеличением доли заемных средств по сравнению с собственным капиталом.

Анализ рентабельности предприятия

Рассчитаем показатели рентабельности предприятия и проанализируем их динамику. Расчет и результаты представлены табл. 2.8

Таблица 2.8

Динамика коэффициентов рентабельности, (тыс. руб.)

Наименование показателя	Значение, 2007 г.	Значение, 2008 г.	Изменение (+/-)
1	2	3	4
Выручка от продажи продукции	5417970	5775721	357751
Полная себестоимость	4849552	5376764	527212
Прибыль от продажи	520044	376639	-143405
Прибыль до налогообложения	404746	58759	-345987
Чистая прибыль	270648	75258	-195390
Валюта баланса	2881048	4083293	1242306
Рентабельность капитала	0,08	0,02	-0,06
Рентабельность основной деятельности	0,11	0,08	-0,03
Рентабельность продаж	0,04	0,01	-0,03
Эк. рентабельность	0,2	0,09	-0,11
Финансовая рентабельность	0,26	0,08	-0,18

Как очевидно из анализа, динамика коэффициентов рентабельности отрицательная. Эти изменения обусловлены тем, что у предприятия существенно снизилась прибыль. Причины этого были объяснены при анализе отчета о прибылях и убытках за 2008 и 2007 гг.

Анализ деловой активности предприятия

Для оценки деловой активности необходимо рассчитать коэффициенты оборачиваемости - деловой активности.

Таблица 2.9

Динамика показателей оборачиваемости, (тыс. руб.)

Показатель	2007 г.	2008 г.	Изменение (+/-)
1	2	3	4
Выручка	5417970	5775721	357751
Товароматериальные средства	1470517	1429698	-40819
Коэффициент оборачиваемости товароматериальных средств	3.68	4.04	0.36
Дебиторская задолженность	460284	1289637	869414
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	12.89	4.48	-8.41
Кредиторская задолженность	1390161	1376557	26457
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	4.01	4.19	0.18
Основные средства	638332	906875	273637
Фондоотдача	8.56	6.37	-2.19
Активы (валюта баланса)	2881048	4083293	1242306
Коэффициент оборачиваемости активов	1.91	1.41	-0.5
Оборотные активы	2035222	3095293	1060071
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	2.66	1.87	-0.79
Собственный капитал	1070510	996927	-73583
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	5.06	5.79	0.73

Исходя из данных таблицы, можно сделать вывод, что все коэффициенты, за исключением коэффициентов оборачиваемости товароматериальных средств, кредиторской задолженности и собственного капитала, имеют тенденцию к понижению. Однако изменения весьма незначительны, за исключением резкого падения коэффициента оборачиваемости по дебиторской задолженности, что следует расценивать как негативный факт, поскольку из этого следует, что рост выручки значительно ниже роста дебиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости товароматериальных средств показывает, что товарно-материальные запасы совершают 4,04 оборота в год на конец периода. Нормативная величина коэффициента может колебаться от 4 до 8, поэтому полученное нами значение - признак финансового благополучия, так как хорошая оборачиваемость способствует получению более высоких доходов. Повышение коэффициента свидетельствует об относительном уменьшении производственных запасов и возможном увеличении производственной деятельности.

Оборачиваемость дебиторской задолженности в целом достаточно низкая. Это говорит о том, что предприятие устанавливает большие продолжительности кредитов и не требует от потребителей выполнения контрактных условий по погашению задолженности. Предприятие имеет большие запасы сырья на складе, что также говорит о нерациональном использовании денежных средств.

Так как средний срок оборачиваемости связан со значениями коэффициентов оборачиваемости обратной зависимостью, налицо увеличение сроков оборачиваемости, наиболее существенное - по дебиторской задолженности.

Исходя из проделанного анализа финансово-хозяйственной деятельности, можно сделать вывод, что ОАО «СМК» находится в неустойчивом финансовом состоянии и ему требуются меры по его улучшению.

2.3.

Программно-информационное обеспечение деятельности ОАО «Ступинская металлургическая компания»

На предприятии ОАО «Ступинская металлургическая компания» используется полный комплект программ MicrosoftOffice 2003, а также «1С: Предприятие 9.0».

MicrosoftExcel - программы для работы с электронными таблицами. Она предоставляет возможности расчетов и графические инструменты. С помощью данной программы ведутся сводные регистры бухгалтерского, налогового и управленческого учета. Данные регистры разрабатываются в соответствии с требованиями менеджеров предприятия и ведутся по всем подразделениям.

MicrosoftWord - текстовый редактор, предназначенный для создания, просмотра и редактирования текстовых документов, с применением простейших форм таблично-матричных алгоритмов. С помощью данного редактора осуществляется хранение, редактирование и создание необходимой документации.

На предприятии ОАО «СМК» используется программа 1С для регламентированного (налогового и бухгалтерского) и управленческого учета. Прежде всего, нужно сказать что платформы «1С: Предприятие» предназначены для автоматизации учета (бухгалтерского, налогового, торгового, складского, управленческого и т.д.) и ввода документов. Доработки программы в соответствии с потребностями предприятия осуществляются программистами.

Также на предприятии используется программа информационной поддержки «Консультант Плюс». В данной программе содержится огромный массив правовой и справочной информации, необходимой для деятельности предприятия. Обновления данной программы происходит ежедневно через сеть или Интернет.

Также система «Консультант Плюс» содержит:

- обзоры законодательства (правовые новости, аналитический обзор, ежедневные и еженедельные мониторинги новых документов, анонсы журналов издательства «Главная книга»;

- справочную информацию: (календарь бухгалтера, формы учета и отчётности, ставки налогов и других обязательных платежей, курсы валют и другие полезные материалы).

Помимо перечисленных программ на предприятии используются антивирус (SimantecAntiVirus) и программы обмена между структурными подразделениями предприятия (BuxExchange) для возможности оперативной передачи информации.[33]

Таким образом, с помощью хорошего технического оснащения, специально разработанных программ, и квалифицированного персонала, предприятие ОАО «СМК» успешно ведет свою деятельность.

ГЛАВА 3.	Пути повышения финансовой устойчивости оао «ступинская металлургическая компания
3.1.	Разработка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости ОАО «Ступинская металлургическая компания»

Исходя из проведенного в предыдущей главе анализа финансовой устойчивости и платежеспособности, ОАО “Ступинская металлургическая компания» находится в неустойчивом финансовом состоянии, как на начало, так и на конец периода. Так, можно заметить значительный рост обязательств предприятия, в результате чего произошло увеличение финансового риска. В рамках данного аспекта анализа для повышения финансовой устойчивости и платежеспособности ОАО «СМК» представляется целесообразным провести ряд мероприятий.

Управление финансовой устойчивостью организации может решаться разными методами:

1) Сокращение потребности в финансовых источниках за счет избавления от неработающих активов и ускорения оборачиваемости работающих.

Конкретные меры, которые могут быть использованы организацией:

-увеличение собственного капитала за счет нераспределенной прибыли. Разработка дивидендной политики, обеспечивающей развитие организации за счет нераспределенной прибыли;

-увеличение уставного капитала собственниками и третьими лицами. Дополнительная эмиссия по закрытой или открытой подписке для акционерных обществ, привлечение вкладов участников и третьих лиц для обществ с ограниченной ответственностью;

-предоставление организации учредительских займов, желательно долгосрочных (формально эта мера не улучшает структуру баланса, поскольку увеличивает обязательства организации, но фактически устойчивость бизнеса растет, поскольку увеличиваются средства участников в структуре финансирования);

-исполнение обязательств организации собственниками, то есть перевод долга организации на ее собственников, обязательным условием при этом является согласие кредитора на перевод долга;

-привлечение банковских кредитов, желательно долгосрочных.

2) Реструктуризация кредиторской задолженности. Этот метод подразумевает получение различных уступок со стороны кредиторов, к примеру, сокращение суммы задолженности или уменьшение процентной ставки по кредиту в обмен на различные активы, принадлежащие компании. Можно выделить еще несколько основных способов реструктуризации кредиторской задолженности:

- Проведение взаимозачетов. Взаимозачеты долгов являются распространенным методом реструктуризации задолженности. В процессе анализа дебиторской и кредиторской задолженностей зачастую выясняется, что предприятие имеет долговые обязательства перед компанией, к которой у него есть также встречные требования. В такой ситуации предприятие может зачесть обе суммы. Более того, взаимозачет может быть осуществлен в одностороннем порядке путем уведомления второй стороны (желательно в письменном виде и с подтверждением доставки письма). Предприятие также может попытаться выкупить долги кредитора у третьей стороны со значительной скидкой, после чего произвести взаимозачет на полную сумму.

- Переоформление кредиторской задолженности. Очень часто задолженность перед кредиторами ничем не обеспечена. Если такие кредиторы потребуют возмещения долга в судебном порядке, то они рискуют получить только часть или вообще ничего не получить, поскольку их претензии будут удовлетворяться в последнюю очередь. Предприятие может предложить «необеспеченным» кредиторам переоформить задолженность в обеспеченные обязательства в обмен на сокращение суммы долга, процентов и (или) увеличение срока погашения долга. Для реструктуризации необеспеченного кредита можно также предложить кредитору обеспечение в виде гарантии или поручительства третьей стороны, в соответствии с которыми третья сторона обязуется погасить задолженность предприятия в случае, если оно не сможет сделать этого самостоятельно. Погашение кредиторской задолженности за счет предоставления векселей.

Можно заключить кредитный договор с банком под обеспечение на сумму, необходимую для покупки банковских векселей. В дальнейшем предприятие расплачивается со своим кредитором банковскими векселями. В этой сделке предприятие фактически замещает своих многочисленных «необеспеченных» кредиторов одним «обеспеченным» - банком, который предоставляет кредит предприятию с процентной ставкой ниже, чем ставки по нереструктурированным долгам. Кредиторы выигрывают, потому что взамен сомнительных долгов они получают вполне определенные требования к банку. Компании, использующие этот метод реструктуризации, как правило, имеют много мелких кредиторов, хорошие отношения со стабильным банком и располагают активами, которые можно использовать в качестве залога по кредиту.

Также эффективный инструмент реструктуризации кредиторской задолженности - это погашение кредиторской задолженности в результате переуступки прав требования к одному или нескольким дебиторам. Этот метод не требует отвлечения денежных средств из оборота и позволяет сэкономить на затратах по обслуживанию кредиторской задолженности. [30]

3) Оптимизация работы с дебиторами. Можно предложить несколько методов:

- Структурирование дебиторов по срокам платежа. К примеру, могут быть выделены следующие группы дебиторов со сроком погашения: до 15 дней, от 15 до 20 дней и т. д. По каждой из групп нужно назначить ответственного (как правило, менеджера по продажам), контролирующего своевременность и полноту выполнения обязательств контрагентами. Целесообразно ввести бонусную схему мотивации менеджеров, привязанную к срокам погашения дебиторской задолженности, например 1% от объема денежных средств, поступивших в срок; 0,5% при поступлении денежных средств с задержкой один-два дня и т. д.

- Работа с существующей на момент возникновения кризиса дебиторской задолженностью должна строиться следующим образом. Начать нужно с инвентаризации дебиторов компании, то есть с уточнения размера дебиторской задолженности и сроков ее погашения по каждому контрагенту. Также на этапе инвентаризации проводится оценка вероятности возникновения безнадежной задолженности. Затем определяются методы воздействия на дебиторов в зависимости от состояния долга (время просрочки, размер и т. д.).

- Рассмотрение вариантов реализации дебиторской задолженности компании-фактору.

- Формирование шкалы скидок за досрочное погашение и прогнозирование роста потоков денежных средств. Прежде чем принимать новые условия расчетов с контрагентами, необходимо смоделировать ситуацию, построив бюджет движения денежных средств и бюджет доходов и расходов. Если получен оптимальный результат, новая схема расчетов утверждается приказом по предприятию. [30]

4) Финансовая устойчивость и платежеспособность ОАО “СМК” может быть также повышена путем ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль оборота; усиления роли прибыли в формировании капиталов и резервов. Ускорить оборачиваемость капитала можно путем более полного использования трудовых и материальных ресурсов, недопущения сверхнормативных товароматериальных ценностей, ускорение процесса отгрузки и оформления расчетных документов. Экономический эффект ускорения оборачиваемости капитала выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также увеличения суммы выручки и суммы прибыли.

Таким образом, в первую очередь, следует провести мероприятия, направленные на снижение краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности, что позволит решить выявленные проблемы и положительно скажется на финансовой деятельности предприятия.

3.2

Обеспечение экономической безопасности на ОАО «Ступинская металлургическая компания»

Под экономической безопасностью предприятия понимается защищенность его научно-технического, технологического, производственного и кадрового потенциала от активных или пассивных экономических угроз.

В учебной литературе выделяют семь функциональных составляющих экономической безопасности предприятия:

- финансовые (обеспечение максимально высокого уровня платежеспособности и рентабельности предприятия, а также ликвидности его оборотных средств);

- кадровые (отбор высоко квалифицированных сотрудников с российским гражданством и предварительная проверка кадров в ФСБ);

- технико-технологические (анализ технологических процессов, выявление внутренних ресурсов совершенствования, разработка стратегий развития предприятия и анализ полученных результатов);

- политико-правовые;

- информационные;

- экологические;

- силовые (безопасность жизни и здоровья сотрудников, сохранность имущества предприятия).[14, c.42]

На предприятии ОАО «Ступинская металлургическая компания» уровень экономической безопасности можно считать стабильным.

На предприятии работают только высококвалифицированные специалисты, имеющие большой стаж работы и высшее образование. Раз в 3 года все сотрудники проходят обязательное повышение квалификации на базе научно-исследовательского центра, входящего в состав самого предприятия. ОАО «СМК» сотрудничает с некоторыми техническими вузами страны по вопросам прохождения преддипломной практики и последующего трудоустройства студентов.

Что касается технико-технологических составляющих экономической безопасности, то на предприятии разработана и функционирует система менеджмента качества, соответствующая требованиям международного стандарта и требованиям стандарта аэрокосмической отрасли.

Производство авиационных материалов сертифицировано Авиационным регистром МАК.

Российским морским регистром судоходства выдано свидетельство о признании.

Испытательный центр имеет аттестаты аккредитации, выданные СЦ «Материал» Авиационного регистра МАК, Госстандартом России.

Все производственные процессы автоматизированы и, как следствие, случаи травматизма сведены к нулю. Все станки и прочее оборудование находится в исправном состоянии.

Информационная безопасность предприятия соответствует нормам. На всех компьютерах предприятия установлен антивирус, который сканирует компьютер на предмет самораспространяющегося вредоносного программного обеспечения и нейтрализует его. Помимо этого на каждом компьютере работника установлен персональный пароль. На персональных компьютерах предприятия нельзя осуществить запись дисков или дискет, все каналы USB запломбированы с целью невозможности выноса информации за пределы предприятия. Доступ к USB портам имеет только руководство.

ОАО «Ступинская металлургическая компания» ведет активную политику в области защиты окружающей среды. Разработан и официально заверен документ, в соответствии с которым, предприятие берет на себя обязанности по:

- реализации мероприятии по снижение выбросов, сбросов и уменьшению воздействия отходов производства на окружающую среду;

- рациональному использованию материальных и энергетических ресурсов за счет ресурсосберегающих и малоотходных технологий;

- предотвращению аварийных ситуаций и обеспечению экологической безопасности;

Так же на предприятии хорошо организована силовая безопасность. Вся территория находится под круглосуточной охраной. В каждом кабинете имеется «тревожная кнопка», при нажатии на которую наряд милиции прибудет на место в течение четырех минут.

Таким образом, можно сказать, что предприятие ОАО «СМК» делает все возможное, для того, чтобы обеспечить экономическую безопасность на предприятии.

Заключение

В результате проделанной работы, можно сделать следующие выводы.

Металлургическая отрасль является одной из ведущих отраслей экономики России. Конкуренция очень высока, поэтому предприятиям необходимо постоянно следить за своим финансовым состоянием.

Финансовая деятельность предприятия должна быть направлена на поддержание стабильного уровня финансовой устойчивости и платежеспособности, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования. Только в этом случае можно обеспечить бесперебойное функционирование.

Нормативно-правовая база, регулирующая деятельность предприятий в данной отрасли является достаточно полной.

На рассматриваемом предприятии ОАО «Ступинская металлургическая компания» есть планово-финансовый отдел, осуществляющий мониторинг его финансового состояния, однако, все равно существует ряд серьезных проблем.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия показал, что выручка предприятия за анализируемый период увеличилась на 357751 тыс. руб. Основная деятельность, ради осуществления которой было создано ОАО «Ступинская металлургическая компания» за анализируемый период была прибыльной.

Анализ активов предприятия выявил следующее: наибольший удельный вес в структуре совокупных активов приходился на оборотные активы (79,23 %). Доля основных средств в совокупных активах на конец анализируемого периода уменьшилась и составила 22,21 %. То есть ОАО «СМК» имеет "легкую" структуру активов, это свидетельствует о формировании достаточно мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств предприятия, о незначительных накладных расходах и невысокой чувствительности к изменениям выручки. Основной вклад в формирование оборотных активов внесли дебиторская задолженность (31,58 %) и запасы (35,01 %). Структура с высокой долей задолженности может свидетельствовать о проблемах, связанных с оплатой услуг, а ее повышение более чем на 200 % является очень негативным фактором.

Доля денежных средств в структуре активов предприятия уменьшилась и составила всего 0,32 %. Стоимость запасов за анализируемый период уменьшилась незначительно. В целом, сумма внеоборотных и оборотных активов предприятия за 2008 год увеличилась на 43,73 %, что свидетельствует о повышении хозяйственного оборота.

Анализ пассивов предприятия показал, что основным источником формирования совокупных активов ОАО «Ступинская металлургическая компания» являются краткосрочные обязательства (53,76%). Преобладание краткосрочных источников в структуре заемных средств является негативным фактом, который характеризует ухудшение структуры баланса и повышение риска утраты финансовой устойчивости.

Оценка эффективности деятельности предприятия позволяет сделать следующие выводы о доходности деятельности предприятия: 1 рубль 41 копейка чистой прибыли получена на рубль активов в 2008 году, то есть эффективность использования имущества в целом была низкой.

Динамика всех рассмотренных показателей оборачиваемости неблагоприятна для предприятия и значительно ухудшилась в 2008 году по сравнению с 2007 годом, а оборачиваемость дебиторской задолженности ниже нормы почти в 3 раза и продолжает снижаться.

Анализ ликвидности баланса показал, что наиболее ликвидные активы, к которым относятся денежные средства не покрывают на конец отчетного периода наиболее срочные обязательства, к которым относятся кредиторская задолженность сроком до 12 месяцев. В целом, ликвидность баланса можно считать удовлетворительной.

С помощью трехкомпонентного показателя определяется тип финансовой ситуации: неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, за счет сокращения дебиторской задолженности,

Оценив результаты финансового состояния, было предложено несколько вариантов повышения финансовой устойчивости:

· сокращение потребности в финансовых источниках за счет избавления от неработающих активов и ускорения оборачиваемости работающих;

· реструктуризация кредиторской задолженности;

· оптимизация работы с дебиторами;

· ускорение оборачиваемости капитала в текущих активах.

Сущность финансовой устойчивости и платежеспособности определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов. Недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию средств для развития производства, а избыточная - препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Руководству предприятия необходимо оценить альтернативные пути деятельности фирмы и выбрать оптимальные варианты для достижения поставленных целей.

Список использованной литературы

I
.
Нормативно-законодательные акты

1. Конституция Российской Федерации.

2. Гражданский кодекс Российской Федерации.

3. Налоговый кодекс РФ.

4. Трудовой кодекс РФ.

5. ФЗ «Об акционерных обществах» от 26.12.1995 N 208-ФЗ.

6. ФЗ «О бухгалтерском учете» от 21.11.1996 №128-ФЗ.

7. Приказ ФСФО РФ «Об утверждении методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций» № 16 от 23.01.2001 г.

8. Постановление Правительства РФ "Об утверждении перечня тяжелых

работ и работ с вредными или опасными условиями труда, при выполнении которых запрещается применение труда лиц моложе восемнадцати лет" N 163 от 25.02.2000 г.

9. Стратегия развития металлургической промышленности России на период до 2020 года. – Министерство промышленности и торговли в РФ.

II
. Учебники и учебные пособия

10. Бернстайн, Л. А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация./ Л.А.Бернстайн. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, - 2006. – 638 с.

11. Бочаров В.В. Финансовый анализ – СПб: Питер, 2006 – 367 с.

12. Горемыкин В.А. Планирование на предприятии: Учебник.- М.: Высшее образование, 2009.- 609 с.

13. Дранко О.И. Финансовый менеджмент. Технологии управления финансами предприятия - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. - 351 с.

14. Иванова Е.В. Использование методов финансового менеджмента для оптимизации движения материалов. Управленческий учет и финансы - 2006. – 249 c.

15. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия - М.: ООО «ТК Велби», 2006. – 424 с.

16. Коротков Э.М. Антикризисное управление - М.: ИНФРА-М, 2005. – 241с.

17. Лукьянова М.Н. Практика применения системы сбалансированных показателей. Финансы и кредит - 2005 - № 6. - С. 68-69.

18. Поправко В.В. Финансовый контроль и аудит на предприятии – Воронеж: ООО «Ново – Пресс Консультант», 2007. – 146 с.

19. Румянцева Е.Е. Финансы организаций: финансовые технологии управления предприятием - М.: ИНФРА-М, 2006. - 459 с.

20. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия – Минск: ООО «Новое знание», 2007. – 298 с.

21. Селезнева Н.Н. Управление финансами. Задачи, ситуации, тесты, схемы – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. – 176 с.

22. Чернов В.А. Финансовая политика организации – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. – 247 с.

23. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Инфра-М, 2008. – 376 с.

24. Финансы предприятий: Учебник / Под ред. Н.В. Колчиной. - 2 – е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ–ДАНА, 2005. – 447 с.

25. Финансы предприятия: Учебник / Под ред. М.В. Романовского. - СПб: Издательский дом Бизнес-Пресса, 2006. – 314 с.

26. Экономический анализ: Учебник для вузов / Под ред. Л.Т. Гиляровской. – 2 – е изд., доп. – М.: ЮНИТИ–ДАНА, 2007. – 615 с.

III
. Периодические издания и статьи

27. Металлургия: краткий анализ положения в отрасли // Промышленные ведомости . – 2006 - №6. – с. 14—15.

IV
. Сайты Интернет

28. www.consultant.ru - Официальный сайт компании "Консультант Плюс"

29.www.gks.ru – Официальный сайт федеральной службы гос. статистики

30. www.rksi.ru – Электронная библиотека – Машерук Е. М. Оценка финансового состояния.

31. www.rbk.ru – Официальный сайт «РосБизнесКонсалтинг».

32. www.severstal.ru – Официальный сайт ОАО «Северсталь».

33. www.smk.ru – Официальный сайт ОАО «Ступинская металлургическая компания».

ПРИЛОЖЕНИЯ

Приложение 1

Бухгалтерский баланс ОАО «Ступинская металлургическая компания» 2007 год

Актив

Код строки

На начало2007 г.

На конец

2007 г.

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Нематериальные активы

110

Основные средства

120

589118,000

633238

Незавершенное строительств

130

38263

199749

Долгосрочные финансовые вложения

140

11 012

10 213

Отложенные налоговые активы

145

1185

Прочие внеоборотные активы

150

10 566

2 614

И т о г о по разделу I

190

650159

845826

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы

210

1006226

1470517

в том числе:

сырье, материалы и другие аналогичные ценности

211

443526

698658

затраты в незавершенном производстве

213

482958

557127

готовая продукция и товары для перепродажи

214

71142

205454

расходы будущих периодов

216

8600

9278

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

220

44 053

70 514

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

240

315636

420223

Краткосрочные финансовые вложения

250

2320

Денежные средства

260

7519

31587

Прочие оборотные активы

270

1355

И т о г о по разделу II

290

1377109

1995161

БАЛАНС

300

2027268

2840987

Пассив

Код строки

На начало

На конец

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

Уставный капитал

410

305000

Добавочный капитал

420

2495

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) отчетного года

470

492367

763015

Окончание приложения 1

И т о г о по разделу III

490

799862

1070510

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты

510

146716

212719

Отложенные налоговые обязательства

515

11455

Прочие долгосрочные обязательства

520

22979

19000

И т о г о по разделу IV

590

169695

243174

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты

610

176603

175556

Кредиторская задолженность

620

879282

1350100

в том числе:

поставщики и подрядчики

621

632365

867238

задолженность перед персоналом организации

624

38594

44622

задолженность перед государственными внебюджетными фондами

625

14310

19557

задолженность по налогам и сборам

626

33109

11442

прочие кредиторы

628

160904

407241

Доходы будущих периодов

640

1 826

1 647

И т о г о по разделу V

690

1057711

1527303

БАЛАНС

700

2027268

2840987

Приложение 2

Отчет о прибылях и убытках ОАО «Ступинская металлургическая компания» 2007 год

Наименование показателя	Код строки	За отчетный период	За аналогичный период предыдущего года
1	2	3	4
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	10	5417970	4170287
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	20	-4849552,000	-3952645
Валовая прибыль (убыток)	29	568418	217641
Коммерческие расходы	30	-48374	-59501
Прибыль (убыток)	50	520044	158140
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению	60	130	49
Проценты к уплате	70	-47937	-62758
Доходы от участия в других организациях	80	800	0
Прочие операционные доходы	90	173373	324427
Прочие опрационные расходы	100	-241664	-345141
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	404746	74717
Отложенные налоговые активы	141	-11367	859
Отложенные налоговые обязательства	142	-1897	13899
Текущий налог на прибыль	150	-120256	-59548
Налоговые санкции	180	-259	-208
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	190	270648	30667

Приложение 3

Бухгалтерский баланс ОАО «Ступинская металлургическая компания» 2008 год

Актив

Код строки

На начало 2008 г.

На конец

2008 г.

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Нематериальные активы

110

Основные средства

120

638 332

906 875

Незавершенное строительств

130

194 655

69 145

Долгосрочные финансовые вложения

140

10 213

10 136

Прочие внеоборотные активы

150

2 614

1 835

И т о г о по разделу I

190

845 826

988 000

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы

210

1 470 517

1 429 698

в том числе:

сырье, материалы и другие аналогичные ценности

211

698 658

685 996

затраты в незавершенном производстве

213

557127

434134

готовая продукция и товары для перепродажи

214

205 454

295 833

товары отгруженные

215

расходы будущих периодов

216

9 278

13 735

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

220

70 514

31 852

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

240

460 284

1 289 637

Краткосрочные финансовые вложения

250

2 320

330 916

Денежные средства

260

31 587

13 190

И т о г о по разделу II

290

2 035 222

3 095 293

БАЛАНС

300

2 881 048

4 083 293

Пассив

Код строки

На начало

На конец

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

Уставный капитал

410

305 000

Добавочный капитал

420

2 495

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) отчетного года

470

763015

689 432

И т о г о по разделу III

490

1 070 510

996 927

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты

510

212 719

1 090 647

Отложенные налоговые обязательства

515

11 455

26594

Окончание приложения 3

Прочие долгосрочные обязательства

520

19000

590

243 174

1 117 241

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты

610

175 556

591 101

Кредиторская задолженность

620

1 390 161

1 376 557

в том числе:

поставщики и подрядчики

621

903 499

1 055 668

задолженность перед персоналом организации

624

44 622

48 785

задолженность перед государственными внебюджетными фондами

625

19 557

18 059

задолженность по налогам и сборам

626

11 442

56 375

прочие кредиторы

628

411 041

1 977 670

Доходы будущих периодов

640

1 647

1 467

И т о г о по разделу V

690

1 567 364

1 969 125

БАЛАНС

700

2 881 048

4 083 293

Приложение 4

Отчет о прибылях и убытках ОАО «Ступинская металлургическая компания» 2008 год

Наименование показателя	Код строки	За отчетный период	За аналогичный период предыдущего года
1	2	3	4
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	10	5 775 721	5 417 970
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	20	-5 376 764	-4 849 552
Валовая прибыль (убыток)	29	398 957	568 418
Коммерческие расходы	30	-22318	-48374
Прибыль (убыток)	50	376 639	520 044
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению	60	232	130
Проценты к уплате	70	-106 532	-47 937
Доходы от участия в других организациях	80	668	800
Прочие доходы	105	252 698	173 373
Прочие расходы	110	-431 948	-241 664
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	58 759	404 746
Отложенные налоговые активы	141	2 488	-11 367
Отложенные налоговые обязательства	142	-17 342	-1 897
Текущий налог на прибыль	150	-119 163	-120 256
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	190	75 258	270 648

Приложение 5

Организационная структура ОАО «СМК»

Слов:	10660
Символов:	113437
Размер:	221.56 Кб.

Название реферата: Анализ финансовой устойчивости предприятия тяжелой промышленности на примере ОАО СМК