ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ
ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ
“АЛТАЙСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ
УНИВЕРСИТЕТ им. И.И. ПОЛЗУНОВА”
ФАКУЛЬТЕТ ПОВЫШЕНИЯ КВАЛИФИКАЦИИ И ПОДГОТОВКИ РУКОВОДИТЕЛЕЙ И СПЕЦИАЛИСТОВ
КУРСОВАЯ РАБОТА
по направлению “Оценочная деятельность”
на тему: “Определение рыночной стоимости движимого имущества ”.
Работу выполнил слушатель
гр. О-551-10 ФПРС АлтГТУ
__________________/___________/
Работу проверил руководитель
_______________/___________/
Оценка ____________________
Барнаул 2010г.
Содержание
Введение…………………………………………………………………………..……..3
1. Основные понятия, определения и принципы оценки машин,
оборудования и транспортных средств…………………………….……..…...4
1.1. Основные понятия и определения………………………………….…..…....4
1.2. Принципы оценки………………………………………………………..…..…...6
2. Методология оценки машин, оборудования и транспортных средств….....7
2.1. Затратный подход…………………………………………………………..……..7
2.2. Сравнительный (рыночный) подход…………………………………………….7
2.3. Доходный подход……………………………………………………………….....8
3. Оценка рыночной стоимости движимого имущества……….………....……..9
3.1. Отказ от определения рыночной стоимости движимого
имущества доходным подходом……………………………………….………10
3.2. Расчет рыночной стоимости движимого имущества
затратным подходом………………………………………………………...….10
3.3. Расчет рыночной стоимости движимого имущества
сравнительным подходом……………………………………………….………13
3.4. Согласование величин стоимости объекта оценки,
полученных разными подходами……………………………………….…..….15
Заключение……………………………………………………………………….…….17
Список использованной литературы…………………………………….……..…..18
ВВЕДЕНИЕ
В условиях развивающихся рыночных отношений в России у субъектов-собственников в последнее время все более возрастает потребность в оценке материальных активов, в т.ч. машин и оборудования. Это происходит тогда, когда объекты гражданских прав нуждаются во вступлении в экономический оборот с имуществом различных форм собственности, а также с целью контроля финансовой отчетности и учета имущественных ценностей и требуют с ними тех или иных хозяйственных операций, так как рыночные цены на них постоянно меняются под воздействием технического прогресса, конъюнктуры рынка и других факторов.
Кроме того, потребность в оценке машин и оборудования может возникнуть по ряду других обстоятельств. Например, в целях переоценки основных средств (фондов), определения налогооблагаемой базы в составе основных средств для исчисления налога на имущество, при разработке бизнес-плана для реализации какого-либо инвестиционного проекта и т.д.
Понятие «машины и оборудование» относится ко всему спектру объектов движимого имущества.
Согласно статье 130 Гражданского Кодекса РФ, оборудование и машины и транспорт относятся к движимому имуществу. Оборудование и машины — это такой вид имущества, которое может находиться в собственности как физических, так и юридических лиц. Подавляющая часть в составе движимого имущества на предприятии — это различное оборудование, машины, установки, аппараты, приборы, механизмы, инструменты и оснастка, транспортные средства, мебель, средства связи, вычислительная техника и т.д.
Обоснованность и достоверность оценки машин и оборудования, а также выбор вида стоимости во многом зависит от того на сколько правильно определено назначение оценки и область последующего использования ее результатов.
Цель данной работы - исследование практических аспектов определения рыночной стоимости автомобиля,методологии оценки машин, оборудования и транспортных средств и практика оценки автомобиля маркиLADA-2114 (ВАЗ-2114)
В данной работе рассматриваются основные понятия, принципы и подходы к оценке машин, оборудования и транспортных средств, методы и принципы определения стоимости машин оборудования и транспортных средств, выполнена оценка рыночной стоимости автомобиля маркиLADA-2114 (ВАЗ-2114). Так же в данной работе рассмотрены основные понятия и определения оценки машин, оборудования и транспортных средств
1. ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ, ОПРЕДЕЛЕНИЯ И ПРИНЦИПЫ ОЦЕНКИ МАШИН, ОБОРУДОВАНИЯ И ТРАНСПОРТНЫХ СРЕДСТВ
1.1 Основные понятия и определения
Рыночная стоимость
– наиболее вероятная цена сделки с объектом оценки, которая может быть совершена на открытом рынке в условиях конкуренции, когда стороны сделки действуют разумно, располагая всей необходимой информацией, и на цене сделки не отражаются какие-либо чрезвычайные обстоятельства, то есть когда:
· одна из сторон сделки не обязана отчуждать объект оценки, а другая сторона не обязана принимать исполнение;
· стороны сделки хорошо осведомлены о предмете сделки и действуют в своих интересах;
· объект оценки представлен на открытый рынок в форме публичной оферты;
· цена сделки представляет собой разумное вознаграждение за объект оценки и принуждения к совершению сделки в отношении сторон сделки с чьей-либо стороны не было;
· платеж за объект оценки выражен в денежной форме.
Рыночная стоимость объекта оценки может быть определена при наличии следующих условий:
• рынок является конкурентным и предоставляет достаточный выбор недвижимости для взаимодействия большого числа покупателей и продавцов;
• покупатель и продавец свободны, независимы друг от друга, хорошо информированы о предмете сделки и действуют только в целях максимального удовлетворения собственных интересов – увеличить доход или полнее удовлетворить потребности;
• оплата сделки производится деньгами или денежным эквивалентом, при этом покупатель и продавец используют типичные финансовые условия, принятые на рынке.
Движимое имущество
– включает в себя материальные и нематериальные объекты, не являющиеся недвижимостью. Это имущество не связано с недвижимостью постоянно и, как категория, такое имущество характеризуется возможностью быть перемещенным.
Машины и оборудование
– вид основных фондов по их натурально-вещественному признаку. К машинам и оборудованию относятся устройства, преобразующие энергию, материалы и информацию. В зависимости от основного (преобладающего) назначения машины и оборудование делятся на энергетические (силовые), рабочие и информационные.
К энергетическим машинам относится: оборудование тепловых, атомных и гидроэлектростанций, производящих тепловую и электрическую энергию; всевозможное преобразовательное электрооборудование (например, на ЛЭП); двигатели, превращающие любого вида энергию в механическую и др.
Информационное оборудование предназначено для преобразования и хранения информации – оборудование систем связи, средства измерения и управления, средства вычислительной и оргтехники, средства отображения и хранения информации и т.п.
К технологическому оборудованию, входящему в класс рабочих машин, относятся устройства, преобразующие материалы. Эти устройства предназначены для механического, термического и химического воздействия на обрабатываемый предмет. Сам предмет может находиться в твердом, жидком или газообразном состоянии, причем целью воздействия на него технологического оборудования является изменение его формы, свойств, состояния или положения.
Затратный подход
- совокупность методов оценки стоимости объекта оценки, основанных на определении затрат, необходимых для восстановления либо замещения объекта оценки, с учетом его износа.
Сравнительный подход
- совокупность методов оценки стоимости объекта оценки, основанных на сравнении объекта оценки с аналогичными объектами, в отношении которых имеется информация о ценах сделок с ними.
Доходный подход
- совокупность методов оценки стоимости объекта оценки, основанных на определении ожидаемых доходов от объекта оценки.
Метод оценки
- способ расчета стоимости объекта оценки в рамках одного из подходов к оценке.
Дата проведения оценки
- календарная дата, по состоянию на которую определяется стоимость объекта оценки.
Цена
- денежная сумма, предлагаемая или уплаченная за объект оценки или его аналог.
Аналог объекта оценки
- сходный по основным экономическим, материальным, техническим и другим характеристикам объекту оценки другой объект, цена которого известна из сделки, состоявшейся при сходных условиях.
Объект сравнения
- аналог, подобный объекту оценки, который используется для расчета стоимости имущества.
Стоимость воспроизводства
- сумма затрат в рыночных ценах, существующих на дату проведения оценки, на создание объекта, идентичного объекту оценки, с применением идентичных материалов и технологий, с учетом износа объекта оценки.
Стоимость замещения
- сумма затрат на создание объекта, аналогичного объекту оценки, в рыночных ценах, существующих на дату проведения оценки, с учетом износа объекта оценки.
Полная стоимость воспроизводства
- есть совокупность затрат, требующихся на воспроизводство копии объекта из тех же или аналогичных материалов, рассчитанная в текущих ценах.
Полная стоимость замещения -
есть текущая стоимость нового объекта, являющегося по своим характеристикам наиболее близким аналогом оцениваемого объекта.
Износ объекта оценки
- снижение стоимости объекта под действием различных причин.
Неустранимый износ объекта оценки
- износ, затраты на устранение которого больше, чем добавляемая при этом стоимость, либо устранение которого физически невозможно.
Устранимый износ объекта оценки
- износ, затраты на устранение которого меньше, чем добавляемая при этом стоимость.
Физический износ объекта оценки
- износ, связанный со снижением его работоспособности в результате, как естественного физического старения, так и влияния внешних механических факторов.
Внешний износ объекта оценки
- износ в результате изменения внешней экономической ситуации.
Функциональный износ объекта оценки
- износ из-за несоответствия современным требованиям, предъявляемых к данному имуществу.
Совокупный износ
- износ, включающий составляющие физического, функционального и внешнего износов.
Остаточная стоимость объекта оценки
- стоимость с учетом совокупного износа.
Итоговая величина стоимости объекта оценки
- величина стоимости объекта оценки, полученная как итог обоснованного оценщиком обобщения результатов расчетов стоимости объекта оценки при использовании различных подходов к оценке и методов оценки.
1.2 Принципы оценки
Альтернативность.
В каждой сделке обе стороны (продавец и покупатель) имеют возможность выбирать. В данной работе альтернативность рассматривается в первую очередь с точки зрения покупателя, имеющего варианты по приобретению объекта оценки за указанную цену или его аналогов, либо желающего по-другому инвестировать свои средства, например, положить в банк.
С точки зрения продавца, наиболее вероятно следующее развитие ситуации: продажа объекта оценки, либо сдача его в аренду.
Принцип замещения.
Продажная цена объекта оценки ограничивается ценой, по которой предлагаются на рынке аналогичное оборудование или их заменители (аналоги). Следует иметь в виду, что замещающий объект - не точная копия, но похожий, равно желаемый заменитель. Границы "набора равно желаемых заменителей" определяются в нашем случае потребностями потенциального покупателя удовлетворить растущий спрос на продукцию, производимую с помощью объекта оценки, либо аналогичного оборудования.
Принцип будущих преимуществ.
Цены на рынке отражают предвидение будущих преимуществ от владения объектом. Конечно, прошлое и настоящее являются важными фазами развития, однако именно предвидение будущей динамики производства и возможности перепродажи объекта определяет его "экономическую цену". В процессе определения стоимости объекта оценки мы стремились дать обоснованный прогноз будущих состояний и динамики рынка, однако в силу того, что доходный подход в настоящей работе не использовался, этот принцип дает качественную характеристику объективности итоговой величины стоимости, которая учитывается при согласовании расчетов.
Принцип избыточной производительности.
Чистый доход, остающийся у собственника объекта после справедливого возмещения производственного фактора "капитал" и производственного фактора "труд", определяется как избыточная производительность и ассоциируется с фактором "управление", используется при доходной оценки объектов.
Принцип изменчивости.
Социальные, экономические, политические и физические силы постоянно действуют на рынке. Изменение этих факторов оказывает влияние на коньюктуру рынка и уровень цен. Их влияние в нашей ситуации незначительно, и его мы учитываем поправками на риск.
Принцип наиболее эффективного использования (НЭИ).
Оптимальное использование объекта собственности - это наиболее прибыльное из легально допустимых и физически/технически возможных вариантов его использования. Оптимальное функционирование производства учитывает возможности совершенствования (повышения эффективности) технологического процесса и/или перехода на выпуск новой продукции.
Принцип конкуренции.
Возможность извлекать доходы создаёт почву для конкуренции, а сверхдоходы ведут к разрушительной конкуренции. Мы оцениваем объект в условиях растущей конкуренции при полном отсутствии возможности получать сверхприбыль.
2. МЕТОДОЛОГИЯ ОЦЕНКИ МАШИН, ОБОРУДОВАНИЯ И ТРАНСПОРТНЫХ СРЕДСТВ
2.1 Затратный подход
Затратный подход
- совокупность методов оценки стоимости объекта оценки, основанных на определении затрат, необходимых для восстановления либо замещения объекта оценки, с учетом его износа. Методология затратного подхода базируется на анализе процесса формирования стоимости объекта в прошлом. В основе его лежит тезис: "разумный покупатель не заплатит за объект больше той суммы, которая требуется, чтобы создать аналогичный объект с такими же полезными характеристиками". Он предполагает наличие равенства между затратами на создание объекта (за вычетом износа) и рыночной его стоимостью. В условиях рыночной экономики это далеко не всегда подтверждается. Затраты на создание объекта могут, во многих случаях, значительно превосходить его текущую рыночную стоимость. Это характерно, например, для объектов с большой степенью морального устаревания (радиоэлектронная аппаратура, вычислительная техника и т.п.).
Главный признак затратного подхода
- поэлементная оценка объекта. Основной метод затратного подхода калькуляция затрат. Оцениваемый объект, как правило, расчленяется на составные элементы, которые оцениваются путем анализа затрат на материалы и работы по созданию этих элементов. Затем стоимости элементов определенным образом складываются, учитывая их "весомость".
Этапы затратного подхода:
• анализ структуры объекта и выделение его составных частей;
• выбор подходящего метода оценки нового объекта;
• оценка реальной степени износа компонентов объекта;
• расчет остаточной стоимости компонентов и суммарная оценка остаточной стоимости.
Сферы применения затратного подхода:
а) налогообложение;
б) технико-экономическое обоснование нового строительства;
в) оценка объектов специального назначения (церквей, например), на которые очень трудно получить информацию о совершенных сделках купли-продажи;
г) страхование, поскольку страховой взнос и страховое возмещение определяются, чаще всего, из затрат страхователя.
2.2 Сравнительный (рыночный) подход
Сравнительный (рыночный) подход
- совокупность методов оценки стоимости объекта оценки, основанных на сравнении объекта оценки с аналогичными объектами, в отношении которых имеется информация о ценах сделок с ними. При использовании методов сравнительного подхода осуществляется сравнительное изучение информации о сложившейся рыночной стоимости объекта в настоящем. Он основан на тезисе: "разумный покупатель не заплатит за данный объект больше, чем стоимость доступного к покупке аналогичного объекта" и используется при определении стоимости исходя из данных о недавно совершенных сделках купли-продажи с аналогичными объектами.
Таким образом, конечной целью методов сравнительного (рыночного) подхода является определение рыночной стоимости.
Стоимость, определенная методами сравнительного подхода, считается наиболее объективной или близкой к объективной.
Этапы сравнительного подхода:
1. Изучение рынка и сбор информации о недавних сделках купли-продажи с аналогичными объектами;
2. Сравнение (сопоставление) оцениваемого объекта с каждым из аналогичных объектов и выявление отличий по дате продажи, потребительским характеристикам, местоположению, исполнению и т.д.;
3. Расчет стоимости объекта путем корректировки информации о ценах на аналогичные объекты.
На третьем этапе могут быть применены следующие расчетные процедуры (методы):
- определение стоимости дополнительных элементов путем парных сравнений (сравнение цен объектов, имеющих или не имеющих дополнительные элементы);
- определение корректирующих коэффициентов, когда сравниваемые объекты различаются по отдельным параметрам (включение повышающих или понижающих коэффициентов);
- расчет стоимости по удельным показателям (т.е. определяются удельные цены единицы одного из показателей объекта, например, мощности, площади, высоты и т.п.);
- расчет стоимости объекта с помощью корреляционной модели, например, вида S=f (Мощность, Площадь, Производительность, ...).
2.3 Доходный подход
Доходный подход -
совокупность методов оценки стоимости объекта оценки, основанных на определении ожидаемых доходов от объекта оценки. Стоимость объекта, полученная методами доходного подхода, определяется полезностью объекта в будущем. В основе доходного подхода лежит тезис: “разумный покупатель не заплатит за объект больше суммы, которая, будучи положенная в банк, приносила бы доходы больше, чем доходы от объекта”. Доходный подход также основывается на принципе ожидания. Этот принцип утверждает, что типичный инвестор или покупатель приобретает объекты, ожидая в будущем доходы или выгоды.
Этапы доходного подхода:
- определение общей продолжительности владения объектом (срок "жизни");
- прогнозирование темпов инфляции, доходов, ставок дохода и остаточной стоимости объекта в конце срока владения им;
- расчет текущей ("сегодняшней") стоимости объекта.
Основными методами доходного подхода являются метод дисконтирования доходов и метод капитализации дохода.
Этапы оценки при данном подходе
:
1. Оценка валового потенциального дохода на основе анализа текущих ставок и тарифов на рынке аренды для сравнимых объектов.
2. Потери от загрузки и не взысканные арендные платежи оцениваются на основе анализа рынка, характера его динамики. Рассчитанная таким образом величина вычитается из валового дохода, а итоговый показатель является действительным валовым доходом.
3. Расчет издержек по эксплуатации оцениваемого объекта основывается на анализе фактических издержек по его содержанию и (или) типичных издержек на данном рынке. Расчетная величина вычитается из действительного валового дохода. В статью издержек включаются ипотечные платежи, проценты и амортизационные отчисления.
4. Полученный таким образом чистый доход затем пересчитывается в текущую стоимость.
3. ОЦЕНКА РЫНОЧНОЙ СТОИМОСТИ ДВИЖИМОГО ИМУЩЕСТВА
Описание объекта оценки
LADA-2114 (ВАЗ-2114) - пятиместный хэтчбек с видоизмененной формой кузова, улучшающей аэродинамику автомобиля. Современный дизайн, оригинальный комфортабельный интерьер салона создают внешнее восприятие модернизированной машины. В результате значительной модернизации модели LADA-21093 (ВАЗ-21093) появился автомобиль с новыми возможностями.
В конструкции автомобиля применены новые лицевые штампованные детали, видоизмененные пластмассовые бампера, дополнительные накладки боковых дверей, обтекатели порогов пола. Предусмотрены новые фары, оригинальная конструкция задней световой сигнализации. Введены прогрессивные изменения в механическую часть автомобиля.
Отличительные особенности
На автомобилях применяются 1,3 и 1,5 - литровые двигатели с электронной системой управления впрыском топлива.
Для повышения долговечности работы и снижения шума на холостом ходу предусматривается новый ведомый диск сцепления с демпфером холостого хода. Новая панель приборов из полипропилена имеет новые кнопочные переключатели с подсветкой и контрольные лампы, блок индикации бортовой системы контроля, несущий информацию о закрытии замков дверей, непристегнутых ремнях безопасности, предельном износе тормозных колодок, об оставленном ключе зажигания.
Таблица №1 – Технические характеристики
| ОБЩИЕ ДАННЫЕ
|
|
| Старое название модели | ВАЗ-2114 |
| Тип кузова | Хэчбек |
| Количество дверей/мест | 5 |
| Снаряженная масса, кг | 985 |
| Полная масса, кг | 1395 |
| Двигатель | 2111 |
| Рабочий объем двигателя, л | 1,5 |
| Мощность двигателя, л.с. | 78 (56,4 кВт/2500) |
| Крутящий момент. Нм при об/мин | 115,7/3000 |
| Число клапанов | 8 |
| Максимальная скорость, км/ч | 157 |
| Время разгона до 100 км/ч, с | 14 |
Продолжение таблицы №1 – Технические характеристики
| РАЗМЕРЫ
|
|
| Длина*Ширина*Высота, мм | 4122*1650*1402 |
| Колесная база. Мм | 2460 |
| Колея передняя/задняя, мм | 1400/1370 |
| Дорожный просвет | 160 |
| ТРАНСМИССИЯ
|
|
| Коробка передач | V |
| Привод | на передние колеса |
| ПОДВЕСКА
|
|
| Размер шин | 165/70R13,175/70R13 |
| ТОРМОЗА
|
|
| Передние | дисковые |
| Задние | барабанные |
| РАСХОД ТОПЛИВА
|
|
| Расход топлива на 100 км при 90 км/ч, л | 7,5 |
| Расход топлива на 100 км при 120 км/ч, л | 6,2 |
| Расход топлива на 100 км, городской цикл, л | 9,9 |
| Емкость топливного бака, л | 43 |
Таблица №2 – Описание объекта оценки
Марка, модель ТС Дата выпуска Идентификационный номер (VIN) Цвет Кузов Двигатель |
Легковая ВАЗ-21140
2006 год
ХТА21140064164400
Светло-серебристый металлик
4164400
2111,4339180
|
На дату оценки транспортное средство находится в удовлетворительном техническом состоянии.
3.1. Отказ от определения рыночной стоимости движимого имущества доходным подходом
Доходный подход рассматривает стоимость в качестве текущей стоимости будущих выгод, получаемых от собственности.
В основе доходного подхода к оценке машин и оборудования лежит методология оценки бизнеса. Инвестора интересуют прежде всего перспективы развития бизнеса, т.е. какую прибыль может получить предприятие в будущем, эффективно используя этот имущественный комплекс в целом.
Доходный подход объединяет методы дисконтирования денежных потоков, прямой капитализации дохода.
Метод капитализации дохода применим при оценке машин и оборудования, главным образом, в случаях "системной оценки", так как в основном только в этих случаях возможна и целесообразна локализация соответствующего потока доходов и затрат, соотнесение его с объектом оценки. Помимо оценки производственно-технологических систем этот метод применим при оценке так на
Применение доходного подхода требует прогноза будущих доходов за несколько лет работы предприятия, поэтому подход применим в основном для оценки предприятий, производственных комплексов и других объектов бизнеса, поскольку доходный подход не применяется при оценке отдельных средств труда, являющихся элементом производства.
Использование доходного подхода совместно с затратным и сравнительным возможно только при оценке раритетных автомобилей в случае, когда оцениваемые автомобили приносят доход их владельцам от использования на съемках фильмов, участия в демонстрационных пробегах раритетных автомобилей с призовым фондом и экспонирования на выставках раритетных автомобилей.
В данной работе применение доходного подхода затруднительно, так как отсутствует возможность определить величину дохода, которую приносит использование объекта оценки, от общей валовой выручки предприятия, а именно потому, что доход создается всей производственной и коммерческой системой, всеми ее активами, к которым наряду с машинами, оборудованием и транспортными средствами относятся здания, сооружения, оборотные средства, нематериальные активы.
Таким образом, при оценке рыночной стоимости транспортного средства доходный подход не применялся.
3.2. Расчет рыночной стоимости движимого имущества затратным подходом
Затратный подход базируется на определении стоимости издержек на создание и изменение имущества, с учетом всех видов износа. При реализации затратного подхода для оценки машин и оборудования используют следующие методы - анализ и актуализация калькуляции, корректировка калькуляции конструктивно подобного объекта, расчет по укрупненным нормативам. Реализация данного подхода подразумевает использование оценщиком стоимости воспроизводства. Стоимость воспроизводства — это стоимость точной копии машин и оборудования, воспроизводимого в настоящее время. Поскольку информация по калькуляции затрат на воспроизводство аналогов машин и оборудования является собственностью фирм-производителей и в процессе работы она не была доступна для Оценщика.
При расчетах с применением затратного подхода определяется стоимость нового аналогичного автомобиля, а затем полученное значение корректируется с учетом накопленного износа.
Выпуск автомобилей ВАЗ-21140 продолжается и в настоящее время. Таким образом, для расчетов затратным подходом, Оценщик принимает цену нового аналогичного автомобиля ВАЗ-21140 с последующей корректировкой на физический износ.
Транспортное средство выпускалось в 2006 году, на основании анализа рынка стоимость нового автомобиля ВАЗ-21140 составляет 267 000 (Двести шестьдесят семь тысяч) рублей (ОАО «Новосибирск-Лада», г. Новосибирск, ул. Механизаторов, д. 72, тел.: (383) 334-70-70, http://www.nsklada.ru/price.php; ООО «Автоцентр», г. Новосибирск, ул. Хилокская, д. 9, тел.: (383) 286-00-00, 287-00-00, http://www.avtocenter-nsk.ru/cms.php?type=page&id=14).
Определение износа автомобиля
При оценке любого объекта затратным подходом определяется, так называемый, совокупный износ. Термин «износ» в оценке понимается как утрата полезности объекта, а следовательно, и его стоимости по различным причинам, а не только вследствие фактора времени.
Обычно износ разделяют на физический, функциональный и внешний износы.
Физический износ
— это потеря стоимости, вызванная ухудшением физического состояния в результате изнашивания в ходе эксплуатации и воздействия физических процессов.
Функциональное устаревание
— это потеря стоимости, вызванная факторами, присущими самому объекту в результате развития новых технологий. Оно включает такие вещи, как изменение в дизайне, материалах или производственном процессе, приводящее к функциональной недостаточности, нехватке мощностей, несоответствию, избыточным эксплуатационным затратам, избыточным конструкциям или недостатку полезности.
Экономическое устаревание —
это потеря стоимости в результате действия факторов, внешних по отношению к самому объекту, таких как государственное регулирование, возросшая конкуренция, изменения в снабжении сырьем и материалами, потеря рынков и пр.
Функциональное и экономическое устаревание иногда объединяют термином моральный износ
.
С одной стороны это дань традиции, с другой сознание того, что определение износа по составляющим упрощает процесс расчета и, в ряде случаев, снижает ошибку, так как существует некоторая вероятность того, что погрешности частично скомпенсируют друг друга. И наконец, при оценке транспортных средств, это позволяет использовать имевшиеся ранее наработки по определению физического износа. Наверно именно по этому, все имеющиеся методики идентифицируются как методики расчета физического износа.
В прошлом, в период отсутствия свободного рынка транспортных средств, методики определения физического износа разрабатывались на основе «технократического» подхода, поскольку целью их разработки были: определение межремонтных сроков и сроков списания транспортных средств. Известно, что износ механической детали представляет собой линейную зависимость от возраста, с коррекцией на условия эксплуатации. По аналогии и методики для расчета износа транспортного средства в целом, отражающие технический подход к проблеме износа, основаны на использовании линейной зависимости от возраста или пробега, или возраста и пробега в комплексе.
Когда анализу подвергается изменение величины стоимости ТС одной и той же модели, то в основном изменение стоимости происходит под действием физического износа (так как его воспринимает рынок). Вместе с тем рынок транспортных средств достаточно быстро реагирует на внешние изменения, например, законодательного характера (внешний износ).
Однако, при оценке стоимости ТС, нас в первую очередь интересует, как рынок оценивает наличие износа у транспортного средства, то есть стоимостное выражение величины износа.
Функциональный износ
(моральный износ) транспортного средства характеризуется в основном действием объективных факторов и приводит к изменению стоимости транспортных средств, вследствие сокращения затрат общественно необходимого труда в автомобилестроении на их производство, а также создания новых, более производительных и совершенных транспортных средств аналогичного типа. Этот износ транспортных средств обусловлен изменениями функциональных характеристик, дизайна, эргономических показателей, соответствия требованиям безопасности, отношения суммы функциональных возможностей, к сумме ресурсов, необходимых для их реализации. Все это снижает привлекательность старой техники и приводит к ее обесцениванию.
Экономическое устаревание (внешний износ)
легче учитывать, когда имеется недоиспользование транспортных средств, так как данное обстоятельство приводит к уменьшению прибыли, получаемой его собственником.
В данной работе Оценщик считает, что оно вызвано общеэкономическими и внутриотраслевыми и региональными изменениями.
Оценщик счёл необходимым принять значение внешнего износа равным 0
%, поскольку, несмотря на возросшую конкуренцию на рынке автотранспортных средств, а именно, - возросшей деловой активности со стороны иностранных производителей автотранспортных средств, вытесняющих отечественных производителей и завоевавших основную долю потребителей и потенциальных потребителей средств передвижения, и благодаря принимаемым Российским Правительством мерам по стимуляции поддержки отечественного производителя, данный вид автомобиля широко используется в сельском хозяйстве.
Стоимость автомобиля, который за время эксплуатации подвергался только естественному физическому износу, не имел дефектов эксплуатации и повреждений и его агрегаты на заменялись, определяется по формуле:
Sо = Sв (1 — И/100)
, где
Sв — восстановительная стоимость автомобиля;
И — общий процент естественного физического износа автомобиля.
При расчете износа были использованы коэффициент износа по пробегу в % на каждую 1000 км и коэффициент старения в % на каждый год эксплуатации. Износ автомобиля вычислялся по формуле:
Итр = (И1 * Пф + И2 * Дф)
, где
Пф — пробег фактический на день осмотра с начала эксплуатации или после капитального ремонта, км.;
Дф — фактическая длительность эксплуатации, лет;
И1
— показатель износа по пробегу, в процентах на 1000 км пробега;
И2
— показатель старения по временному фактору в зависимости от интенсивности эксплуатации.
Два последних параметра выбираются из таблиц 9 и 10 документа РД 37.009.015-98.
Таблица №3 – Определение физического износа объекта оценки
| Розничная цена на дату оценки нового автомобиля (аналога): | 267 000,00р. | ||
| Расчет износа.
|
|||
| Пф
– пробег, тыс. км, с точностью до 0,1 равен: |
250,000 | ||
| Дф
– длительность эксплуатации в годах: |
4,0 | ||
| Пф / Дф
– среднегодовой пробег, тыс. км: |
62,500 | ||
| И1
– показатель износа по пробегу, в % на 1000 км: |
0,38 | ||
| И2
– показатель старения, в % на 1 год эксплуатации: |
0,77 | ||
| Итр –
износ транспортного средства |
75,00% | 200 250,0р. | |
| Определенный расчетным путем физический износ не всегда соответствует действительности, необходимо внести корректировку износа учитывая состояние автомобиля, п. 3.5 РД 37.009.015-98: | |||
| Наличие дефектов, из-за интенсивной эксплуатации | 5,0% | 13 350,0р. | |
| Функциональный износ | 0,0% | 0,0р. | |
| Накопленный износ с учетом выявленных факторов округленно составляет: | 80,0%
|
213 600,0р.
|
|
| Стоимость автомобиля определенная затратным подходом
|
53 400,0р.
|
||
Таким образом, рыночная стоимость автомобиля ВАЗ 21140, 2006 года выпуска, VIN: ХТА21140064164400, двигатель № 2111,4339180, кузов № 4164400, рассчитанная затратным подходом на октябрь 2010 года составляет:
53 400,00 (Пятьдесят три тысячи четыреста) рублей, в том числе НДС 18% - 8 145,76 рублей.
3.3. Расчет рыночной стоимости движимого имущества сравнительным подходом
Сравнительный (рыночный) подход является основным при оценке транспортных средств. Исходная информация при использовании рыночного подхода — многочисленные справочники с ценами на новые и подержанные автомобили отечественного и импортного производства, прайс-листы заводов-изготовителей, торгующих организаций и дилеров, специализированные печатные издания. Основная проблема при использовании рыночного подхода при оценке транспортных средств в РФ – значительная вариация рыночных цен на новые и подержанные автомобили по различным регионам.
Данный подход основывается на посылке, что субъекты на рынке осуществляют сделки купли – продажи по аналогии, т.е. основываясь на информации об аналогичных сделках. Метод основывается на принципе замещения и предполагает, что благоразумный покупатель заплатит за выставленное на продажу имущество сумму не большую, чем та, за которую можно приобрести аналогичный по качеству и пригодности объект.
Основные этапы процедуры оценки по данному методу включают:
1. Исследование рынка с целью сбора информации о совершенных сделках и предложениях о продаже объектов, аналогичных объекту оценки.
2. Отбор сопоставимых объектов, по которым заключены договоры купли – продажи.
3. Сравнение оцениваемого объекта с отобранными сопоставимыми объектами и внесение поправок в цены сопоставимых объектов.
4. Установление стоимости оцениваемого объекта путем анализа сравнительных характеристик и откорректированных цен сопоставимых объектов.
При определении подходящих единиц сравнения Оценщику не удалось найти документально подтвержденные данные о совершенных сделках купли-продажи объектов недвижимости, сходных с объектом оценки. Поэтому для расчетов Оценщиком принимались цены предложения выставленных на продажу аналогичных автомобилей.
В базе данных представленных в печатных изданиях и на сайтах вторичного рынка (подержанные автомобили), выбраны аналоги для оцениваемого автомобиля. Анализ и результаты анализа представлены в виде таблицы.
Таблица включает в себя характеристики объектов и поправки на разницу в стоимости объекта оценки и объектов, взятых для сравнения. По каждому отличию вносится корректировка на увеличение или уменьшение стоимости в зависимости от показателей:
Отрицательная поправка <1 вносится в случае, если по данному показателю сравнимый объект превосходит объект оценки.
Положительная поправка >1 вносится, если по данному показателю сравнимый объект уступает объекту оценки.
Таким образом, итоговая рыночная стоимость объекта оценки определенная сравнительным подходом, лежит в диапазоне стоимостей полученных в результате сравнения объекта оценки со всеми приведенными объектами сравнения.
Таблица №4 - Таблица сравнения оцениваемого объекта с аналогами
| Марка
|
Цена предло-жения, руб.
|
Источник информации
|
Описание аналога
|
Средняя рыно-чная стоимость, с НДС, руб.
|
|
| ВАЗ - 21140 | 142000 | http://auto.ngs.ru/view/435919 | 2006 г.в., ОТС, серебристый металлик, МКПП, 84000 км, 1,5л, не гнилая, один хозяин, не битая, литье, музыка, +7-903-933-99-77 | 130 000,0 р. | |
| ВАЗ - 21140 | 150000 | http://auto.ngs.ru/view/444803 | 2006 г.в., ОТС, серо-зеленый металлик, МКПП, 50000 км, 1,5 л, торг, 8-913-748-77-59 | ||
| ВАЗ - 21140 | 115000 | http://auto.ngs.ru/view/420066 | 2006 г.в., ХТС, серо-зеленый металлик, МКПП, 83000 км, 1,5 л, один хозяин, не битая, в машине не курили, торг, +7-913-949-81-03 | ||
| ВАЗ - 21140 | 153000 | http://auto.ngs.ru/view/427862 | 2006 г.в., ОТС, темно-синий металлик, МКПП, 48000 км, 1,5 л, бортовой комп., DVD+TV(Pioner), срочно, торг +7-913-956-85-00 | ||
| ВАЗ - 21140 | 165000 | http://auto.ngs.ru/view/439855 | 2006 г.в., ОТС, серебристый, МКПП, 65000 км, 1,5л, литье, новая резина, не битая, +7-961-216-12-73 |
||
Корректировка на пробег |
15 000,0р. |
||||
| Скидка на торг | 15,0% | 19 500,0р. | |||
| Стоимость автомобиля определенная сравнительным подходом составляет
|
110 500,0р.
|
||||
На основании анализа и расчетов определена средняя рыночная стоимость автомобиля. После определения средней рыночной стоимости автомобиля вносятся корректировки стоимости на наличие дополнительного оборудования. Так как аналоги объекта оценки оснащены дополнительным оборудованием (музыка, центральный замок и сигнализация), следовательно необходимо уменьшить стоимость оцениваемого автомобиля на стоимость установки такого оборудования.
Так как в процессе торгов происходит снижение цены на продаваемый автомобиль, следовательно, необходимо произвести корректировку на торг. На основании анализа рынка подержанных транспортных средств отечественного производства скидка на торг составляет 15%.
Таким образом, рыночная стоимость автомобиля ВАЗ 21140, 2006 года выпуска, VIN: ХТА21140064164400, двигатель № 2111,4339180, кузов № 4164400, рассчитанная сравнительным подходом на октябрь 2010 года составляет:
110 500,00 (Сто десять тысяч пятьсот) рублей, в том числе НДС 18% - 16 855,93 рублей
.
3.4.
Согласование величин стоимости объекта оценки, полученных разными подходами
Поскольку при оценке рыночной стоимости автомобиля использовались различные подходы, то для определения итоговой величины рыночной стоимости, необходимо согласование результатов расчетов.
Результаты расчетов отличаются друг от друга в зависимости от множества факторов, влияющих на корректность расчетов, в частности от достоверности, объема, качества полученной Оценщиком информации. Для выбора итоговой величины стоимости использован метод определения средневзвешенного значения, в соответствии с которым, результату, полученному каждым из приведенных подходов, присваивается весовой коэффициент.
Таким образом, итоговая рыночная стоимость объекта оценки лежит в диапазоне стоимостей полученных различными подходами. Весовые коэффициенты полученным результатам присвоены по степени их:
соответствия применяемого подхода цели, с которой проводилась оценка;
степени надежности используемой исходной информации.
СТ. итог. = (Ст.затр. х К1
+ Ст.дох. х К2
+ Ст.срав х К3
) : (К1
+ К2
+ К3
),
где, К1
, К2,
К3
– весовые коэффициенты, присвоенные 1, 2 и 3 подходам соответственно.
Результат объединения этих требований отражены в таблице №5.
Таблица №5 - Матрица соответствия цели и степени надежности оценок
| Критерии | Соответствие | Надежность | Итого | Вес |
| Соответствие подхода поставленной цели | 1,00 | 3,00 | 4,00 | 0,75
|
| Надежность исходных данных | 0,25 | 1,00 | 1,25 | 0,25
|
| Итого
|
1,25
|
4,00
|
5,25
|
1,00
|
На следующем этапе определяем, какой из применяемых методов проведения оценки наиболее соответствует цели. Для этого формируется соответствующая матрица парных сравнений:
Таблица №6 – Матрица соответствия цели
| Затратный | Сравнительный | Итого | Вес | |
| Затратный | 1,00 | 0,50 | 1,50 | 0,33 |
| Сравнительный | 2,00 | 1,00 | 3,00 | 0,67 |
| Итого | 3,00 | 1,50 | 4,50 | 1,00 |
Данная матрица показывает, какой подход наиболее соответствует цели проведения данной оценки.
Аналогичная матрица для определения степени надежности оценок имеет вид.
Таблица №7 – Матрица степени надежности оценок
| Затратный | Сравнительный | Итого | Вес | |
| Затратный | 1,00 | 0,33 | 1,33 | 0,25 |
| Сравнительный | 4,00 | 1,00 | 4,00 | 0,75 |
| Итого | 4,00 | 1,33 | 5,33 | 1,00 |
Анализируя данные таблиц №5, №6 и №7, можно сделать вывод, какой из двух подходов имеет наибольшую степень надежности.
0,75*0,33 + 0,25*0,25 = 0,30
0,75*0,67 + 0,25*0,75 = 0,70
Таблица №8 – Согласование результатов
| Подход
|
Стоимость, тыс. руб.
|
Вес
|
Рыночная стоимость, тыс. руб.
|
| Затратный | 53 400,00 | 0,30 | 16 020,00 |
| Сравнительный | 110 500,00 | 0,70 | 77 350,00 |
| Итоговая величина рыночной стоимости объектов оценки
|
93 370,00
|
||
Таким образом, рыночная стоимость автомобиля ВАЗ 21140, 2006 года выпуска, VIN: ХТА21140064164400, двигатель № 2111,4339180, кузов № 4164400, по состоянию на октябрь 2010 года составляет:
93 370,00 (Девяносто три тысячи триста семьдесят) рублей 00 коп., в том числе НДС 18% - 14 242,88 рублей.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В данной работе рассмотрены основные понятия, принципы и подходы к оценке машин, оборудования и транспортных средств, методы и принципы определения стоимости машин оборудования и транспортных средств, выполнена оценка рыночной стоимости автомобиля маркиLADA-2114 (ВАЗ-2114). Так же в данной работе рассмотрены основные понятия и определения оценки машин, оборудования и транспортных средств.
При оценке машин и оборудования обычно применяют три подхода: затратный, сравнительный и доходный. Доходный подход в данной работе не применялся.
Итоговая величина стоимости объекта оценки есть величина стоимости объекта оценки, полученная как итог обоснованного Оценщиком обобщения результатов расчетов стоимости объекта оценки при использовании различных подходов к оценке и методов оценки. Она может быть признана рекомендуемой для целей совершения сделки с объектом оценки, если с даты составления отчета об оценке до даты совершения сделки с объектом оценки или даты представления публичной оферты прошло не более 6 месяцев.
Значения весовых коэффициентов при оценке автотранспорта, были установлены равными: 0,3 по затратному подходу и 0,7 по сравнительному подходу.
Таким образом, в результате выше изложенных расчетов рыночная стоимость автомобиля маркиLADA-2114 (ВАЗ-2114) равна: 93 370,00 (Девяносто три тысячи триста семьдесят) рублей 00 коп., в том числе НДС 18% - 14 242,88 рублей.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Абдуллаев Н.А. Колайко Н.А. Оценка стоимости предприятия.- М., 2000г.
2. ГОСТ Р. 51195.0.02-98 -- Единая система оценки имущества. Термины и определения.
3. Грязнова А.Г., Федотова М.А. Оценка бизнеса. - М., 1999г.
4. Грибовский С.В. Оценка доходной недвижимости.- М.,2001г.
5. Григорьев В.В. Оценка и переоценка основных фондов. Практическое пособие.-М.,1997г.
6. Генри С Харрисон. Оценка недвижимости: Пер. с англ.: М.,1994г.
7. Журнал «Основные средства». Изд. РИА «Россбизнес», ноябрь, 2006.
8. Ковалева А.П. "Оценка стоимости активной части основных фондов". Москва, Финстаинформ, 1997г.
9. Методика оценки остаточной стоимости транспортных средств с учетом технического состояния Р-03112194-0376-98 / Министерство транспорта Российской Федерации, -- М.: 1999 г.
10.Методика оценки стоимости поврежденных транспортных средств, стоимости их восстановления и ущерба от повреждения Р-03112194-0377-98 / Министерство транспорта Российской Федерации, М.: 1999 г.
11.Оценка стоимости активной части основных фондов. Учебно-методическое пособие / Ковалев А.П. М.: Финстатинформ, 1997. -- 175 с.
12.Сборник «Цены на автотранспортные средства, трактора, автомобильные и тракторные двигатели, мотоциклы, краны, автопогрузчики, шины». М.: НАМИ, Отдел цен. Октябрь 2006.
13.“Цитадель-Эксперт”, проспект о деятельности оценочной компании,2005.
14.Цымбаленко С. В. Уч. ”Оценка машин и оборудования”
15.Оценка стоимости машин, оборудования и транспортных средств /Под ред. А.П. Ковалева, А.А. Кушель, В.С. Хомякова, Ю.В. Андрианова, Б.Е. Лужанского, И.В. Королева, С.М. Чемерикина. - М: Интерреклама, 2009.
16.Конституция Российской Федерации, ст. 15, п.4, 144, п."о", 71;
17.Гражданский Кодекс Российской Федерации. Части первая и вторая (с алфавитно-предметным указателем) – М.: Издательская группа ИНФРА-М-НОРМА, 1996г.;
18.Федеральный закон «Об оценочной деятельности в Российской Федерации» от 29 июля 1998 года № 135-ФЗ с изменениями и дополнениями;
19.Федеральные стандарты оценки ФСО №1 – ФСО №3, утвержденные Приказами Минэкономразвития Российской Федерации от 20 июля 2007 года №№ 254-256;
20.Свод стандартов оценки Российского общества оценщиков (ССО РОО 2005);
21.Паспорт транспортного средства № 63 КВ 573531 от 17.09.2001 года;
22.Метод расчета износа при оценке стоимости транспортных средств в рамках затратного подхода, А. Н. Фоменко, практикующий оценщик, ктн, email: anf-ocenka@mail.ru.