РефератыЭкономикаОбОбщий анализ финансового состояния предприятия 2

Общий анализ финансового состояния предприятия 2

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ


Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования


"ТЮМЕНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ НЕФТЕГАЗОВЫЙ УНИВЕРСИТЕТ"


Институт менеджмента и бизнеса


Кафедра ЭкУП


Лабораторная работа №1


по дисциплине "Анализ и диагностика финансово – хозяйственной деятельности предприятия"


на тему "Общий анализ финансового состояния предприятия"


Выполнил: студент гр.ЭТТ-06


Букина О.В.


Проверил:


Овсянкина Н.В.


Тюмень 2010


ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ


Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования


"ТЮМЕНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ НЕФТЕГАЗОВЫЙ УНИВЕРСИТЕТ"


Институт менеджмента и бизнеса


Кафедра ЭкУП


Лабораторная работа №2


по дисциплине "Анализ и диагностика финансово – хозяйственной деятельности предприятия"


на тему "Анализ финансовой устойчивости предприятия"


Выполнил: студент гр.ЭТТ-06


Букина О.В.


Проверил:


Овсянкина Н.В.


Тюмень 2010



































































































































































































































































































































































































Таблица 1.1
Наименование статей баланса Код. На начало отчетного периода На конец отчетного периода Изменения Структура
Стр.
Абсолютное
Относительное
На начало отчетного периода
На конец отчетного периода
Изменения
I
II
III
IV
V
VI
VII
VIII
IX
АКТИВ
Основные средства 120 256000 620000 364000 142,19 17,51 32,45 14,93
Долгосрочные финансовые вложения 140 3000 34 000 31000 1033,33 0,21 1,78 1,57
Итого по Разделу I

190
259000
654000
395000
152,51
17,72
34,22
16,51
Запасы 210 427980 224080 -203900 -47,64 29,28 11,73 -17,55

В т.ч


сырье, материалы


211 56480 6780 -49700 -88,00 3,86 0,35 -3,51
готовая продукция
214 4500 3800 -700 -15,56 0,31 0,20 -0,11
товары отгруженные
215 367000 213500 -153500 -41,83 25,10 11,17 -13,93
НДС по приобретенным ценностям 220 48000 23000 -25000 -52,08 3,28 1,20 -2,08
Дебиторская задолженность (со сроком погашения более 12 месяцев) 230 45000 102000 57000 126,67 3,08 5,34 2,26
Дебиторская задолженность (со сроком погашения менее 12 месяцев) 240 543420 863530 320110 58,91 37,17 45,19 8,02
В том числе покупатели и заказчики 241 300800 370000 69200 23,01 20,58 19,36 -1,21
Краткосрочные финансовые вложения 250 34500 23000 -11500 -33,33 2,36 1,20 -1,16
Денежные средства 260 98000 15600 -82400 -84,08 6,70 0,82 -5,89
Прочие оборотные активы 270 6000 5690 -310 -5,17 0,41 0,30 -0,11
Итого по Разделу II

290
1202900
1256900
54000
4,49
82,28
65,78
-16,51
БАЛАНС
300
1461900
1910900
449000
30,71
ПАССИВ
Уставный капитал 410 168000 168000 0,000 0,00 11,49 8,79 -2,70
Добавочный капитал 420 53000 54000 1000
1,89
3,63
2,83
-0,80
Продолжение табл.1.1
I
II
III
IV
V
VI
VII
VIII
IX
Нераспределенная прибыль отчетного года 470 23000 19600 -3400 -14,78 1,57 1,03 -0,55
Нераспределенная прибыль прошлых лет 460 1200 2500 1300 108,33 0,08 0,13 0,05
Итого по Разделу III
490 245200 244100 -1100 -0,45 16,77 12,77 -4,00
Займы и кредиты 510 3400 10500 7100 208,82 0,23 0,55 0,32
Прочие краткосрочные обязательства 520 12000 22000 10000 83,33 0,82 1,15 0,33
Итого по Разделу IV
590 15400 32500 17100 111,04 1,05 1,70 0,65
Займы и кредиты 610 64300 67000 2700 4,20 4,40 3,51 -0,89
Кредиторская задолженность 620 753000 809300 56300 7,48 51,51 42,35 -9,16
в т.ч поставщики подрядчики
621 560000 570000 10000 1,79 38,31 29,83 -8,48
задолженность по заработной плате
624 87000 98000
td>
11000 12,64 5,95 5,13 -0,82
задолженность перед бюджетом
626 65000 56000 -9000 -13,85 4,45 2,93 -1,52
прочие кредиторы
628 41000 85300 44300 108,05 2,80 4,46 1,66
Доходы будущих периодов 640 85000 92000 7000 8,24 5,81 4,81 -1,00
Резервы предстоящих расходов 650 65000 45000 -20000 -30,77 4,45 2,35 -2,09
Прочие краткосрочные обязательства 660 234000 621000 387000 165,38 16,01 32,50 16,49
Итого по РазделуV
690 1201300 1634300 433000 36,04 82,17 85,53 3,35
БАЛАНС 700
1461900
1910900
449000
30,71

Горизонтальный анализ.


Валюта баланса увеличилась за рассматриваемый период на 30,71% (или на 449000), увеличение произошло за счет роста внеоборотных активов на 152,51%, а так же за счет роста оборотных активов на 4,49% (на 54000), основных средств 142,2% (или на 364000) и т.д. Отрицательным фактором является рост кредиторской (на 7,5% или на 56300) и дебиторской задолженности в среднем на 64% (или на 377110).


Общая сумма активов предприятия увеличилась на 449000, но и сумма обязательств увеличилась в среднем на 37%.


Сумма оборотных средств предприятия увеличилась на 54000. В то же время общая сумма денежных средств уменьшилась на 82400 (или на 84,1%).


Вертикальный анализ.


Из таблицы видно, что доля оборотных средств компании составляет большую часть активов компании: на начало года 82,28%, на конец года 65,78%. Стоимость оборотных активов в структуре баланса уменьшилась на 16,5%.


Доля основных средств увеличилась на 14,93%.


Доля краткосрочных обязательств составляет большую часть пассивов предприятия и не претерпевает существенных изменений (82,17% и 85,53%) увеличилась на 3,35%.


Долгосрочные обязательства компании на столько не существенна составляет на начало и на конец года соответственно 1,05% и 1,7%.


Собственный капитал компании находится на уровне 13-17% от общей суммы его пассивов, что говорит о высокой степени рискованности компании стать банкротом.


Незначительно уменьшилась сумма займов и кредитов на 0,9%. Краткосрочные обязательства увеличились на 3,35%, а долгосрочные – на 0,65%. Также произошло увеличение в структуре баланса дебиторской задолженности со сроком погашения более 12 месяцев на 2,26% и со сроком погашения менее 12 месяцев на 8%. Все это отрицательно отразилось на финансовом состоянии предприятия. Положительно сказалось увеличение доли внеоборотных активов на 16,5%, а также увеличение основных средств в структуре баланса на 14,9%.


Абсолютные показатели финансовой устойчивости


1. Наличие собственных оборотных средств на предприятии:


СОС = СК – ВОА (стр.490 – стр.190)


2. Собственные и долгосрочные источники формирования запасов


СДИ = СОС + ДО (СОС + стр.590)


3. Наличие общих источников формирования запасов


ОИЗ = СДИ +КО (СДИ + стр.690)


4. Определяем излишек или недостаток собственных средств для формирования запасов


ΔСОС = СОС – З


5. Определяем излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников для формирования запасов


ΔСДИ = СДИ – З


6. Определяем излишек или недостаток общих средств для формирования запасов


ΔОИЗ = ОИЗ – З


Полученные значения на начало и на конец отчетного периода представлены в таблице 1.1. Эти значения трансформируются в трехфакторную модель:


М (ΔСОС, ΔСДИ, ΔОИЗ)


Таблица 1.1






























Абсолютные показатели финансовой устойчивости На начало отчетного периода На конец отчетного периода
Наличие собственных оборотных средств (СОС) -13 800 -409 900
Собственные и долгосрочные источники формирования запасов (СДИ) 1 600 -377 400
Наличие общих источников формирования запасов (ОИЗ) 1 202 900 1 256 900
Излишек или недостаток СОС -441 780 -633 980
Излишек или недостаток СДИ -426 380 -601 480
Излишек или недостаток ОИЗ 774 920 1 032 820

По данным таблицы 1.1. установлен недостаток собственных средств (441 780тыс. руб на начало и 633 980 тыс. руб на конец периода), недостаток собственных и долгосрочных заемных источников на начало отчетного периода – 426 380 тыс. руб, а на конец отчетного периода в размере 601 480 тыс. руб., излишек общих средств для формирования запасов (774 920 тыс. руб на начало и 1032 820тыс. руб. на конец отчетного периода). Таким образом, что на начало отчетного периода, что наконец финансовое состояние предприятия является неустойчивым (недопустимым).


Мначало
(0;0;1) Мконец
(0;0;1)


Проверим неустойчивое финансовое состояние является ли допустимым или же недопустимым.


На начало отчетного периода: 56480+4500+48000<1201300


На конец отчетного периода: 6780+3800+23000<1634300


Относительные показатели финансовой устойчивости:


1. Коэффициент финансовой независимости (автономии)


Кф.н.
= СК/ВБ = стр.490/стр.300 ≥ 0,5


Характеризует долю собственного капитала в валюте баланса. Рекомендуемое значение - выше 0,5. Чем выше значение, тем меньше зависимость от внешних источников финансирования.


2. Коэффициент задолженности


Кз
= Зк
/Ск
= (стр.590 + стр.690)/стр.490 ≤ 0,67


Указывает на соотношение между заемными и собственными средствами.


3. Коэффициент самофинансирования


Ксф
= Ск
/Зк
≥ 1


Показывает соотношение собственных и заемных средствах, то есть возможность покрытия заемных средств собственными.


4. Коэффициент маневренности


Км
= Сос
/Ск
[0,2; 0,5]


Позволяет узнать долю собственных средств в собственном капитале. Рекомендуемое значение в интервале от 0,2 до 0,5. Чем выше значение, тем выше степень финансовой независимости и возможностей для маневра.


5. Коэффициент финансовой напряженности


Кф.напр.
= Зк
/Вб
≤ 0,5


Указывает на долю заемных средств в валюте баланса. Рекомендуемое значение - не выше 0,5. При превышении рекомендуемого значения можно делать вывод о сильной зависимости от внешних финансовых источников.


Таблица 1.2


























Относительные показатели финансовой устойчивости На начало отчетного периода На конец отчетного периода
Коэффициент финансовой независимости 0,17 0,13
Коэффициент задолженности 4,96 6,83
Коэффициент самофинансирования 0,20 0,15
Коэффициент маневренности -0,056 -1,7
Коэффициент финансовой напряженности 0,83 0,87

По данным таблицы 1.2 можно сделать следующие выводы:


® коэффициент финансовой независимости меньше нормативного значения, что говорит нам о больших займах предприятия.


® коэффициент задолженности превышает нормативное значение (4,96 на начало и 6,83 на конец года), что свидетельствует о недостаточности собственных средств предприятия для покрытия своих обязательств.


® коэффициент самофинансирования значительно ниже нормативного значения (0,20 на начало и 0,15 на конец года), поэтому у предприятия очень низкий уровень самофинансирования.


® коэффициент маневренности имеет отрицательное значение (-0,056 на начало и -1,7 на конец года), что говорит нам о низкой доли собственных средств. Данный показатель значительно меньше нормативного, что говорит о низком уровне финансовой независимости и меньше возможностей для маневра.


® коэффициент финансовой напряженности составил 0,83 на начало и 0,87 на конец года, что говорит о высокой доли заемных средств в общей сумме средств предприятия. Поскольку коэффициент превышает нормативное значение можно сделать вывод о сильной зависимости от внешних финансовых источников

Сохранить в соц. сетях:
Обсуждение:
comments powered by Disqus

Название реферата: Общий анализ финансового состояния предприятия 2

Слов:1679
Символов:20935
Размер:40.89 Кб.