МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
НОВОСИБИРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ЭКОНОМИКИ И УПРАВЛЕНИЯ – НИНХ
Институт экономики, учета и статистики
Кафедра управления фондовым рынком и оценочной деятельности
Индивидуальное задание по дисциплине:
Финансовый анализ отчетности и стандарты финансовых институтов и оценочных организаций
На тему: Финансовый анализ деятельности ОАО Банк Москвы
Выполнил: студент гр МЭ-92, Кислых В.Н.
Проверила: Ромашкина Р.К.
Новосибирск
- 2010 -
СОДЕРЖАНИЕ
Характеристика банка 3
Особенности финансового анализа объекта: 4
Анализ финансовой устойчивости ОАО Банк Москвы 4
Анализ нормативов 4
Анализ активов и пассивов по срокам 5
Группировка активов и пассивов по группам ликвидности: 6
Определение % GAPa 7
Анализ эффективности деятельности банка 8
Итоговая оценка состояния банка 9
Финансовый анализ деятельности ОАО Банк Москвы
Характеристика банка:
| Чистые активы, млн. руб, 1.01.2010 |
||
| 1 |
Сбербанк |
7 466 409.29 |
| 2 |
ВТБ |
2 543 185.52 |
| 3 |
Газпромбанк |
1 673 776.27 |
| 4 |
Россельхозбанк |
954 671.44 |
| 5
|
Банк Москвы
|
810 513.86
|
| 6 |
ВТБ 24 |
713 052.78 |
| 7 |
Альфа-Банк |
646 288.02 |
| 8 |
Юникредит Банк |
515 073.91 |
| 9 |
Райффайзенбанк |
499 054.18 |
| 10 |
Промсвязьбанк |
487 837.20 |
Банк Москвы — один из крупнейших универсальных банков России, предоставляющий диверсифицированный спектр финансовых услуг как для юридических, так и для частных лиц.
По состоянию на 31 декабря 2009 года (по МСФО) активы Группы Банка Москвы составили 825,1 млрд рублей, кредитный портфель — 577,8 млрд рублей.
Банк Москвы входит в топ-5 крупнейших российских кредитных организаций по размеру активов и капитала и в топ-3 по объему привлеченных средств населения.
Ключевым акционером Банка с момента основания в 1995 году является Правительство Москвы. Сегодня город владеет 48,11% акций Банка напрямую и 18,29% через Группу дочерних компаний ОАО «Столичная страховая группа».
В настоящее время Банк Москвы обслуживает более 100 тыс. корпоративных и более 9 млн частных клиентов. Среди клиентов — юридических лиц — крупнейшие отраслевые предприятия, предприятия среднего и малого бизнеса.
Банк представлен практически во всех экономически значимых регионах страны и насчитывает 394 обособленных подразделения, включая дополнительные офисы, обменные пункты и операционные кассы. По состоянию на 1 мая 2010 года в регионах России работало 257 подразделений Банка. В Москве и Московской области действует 137 офисов Банка. Кроме того, услуги населению оказываются в 474 почтово-банковских отделениях столичного региона.
В сеть Банка также входят 5 дочерних банков, находящихся за пределами России: АО «БМ Банк» (Украина), ОАО «Банк Москва-Минск» (Беларусь), Латвийский Бизнесбанк (Латвия), Эстонский кредитный банк (Эстония) и АО «Банк Москвы» — (Белград) (Сербия). Представительство Банка Москвы действует во Франкфурте-на-Майне (Германия).
В Банке Москвы действует собственный Процессинговый центр, обслуживающий карточные программы Банка. Банк выпустил более 13 млн пластиковых карт. Процессинговый центр сертифицирован Visa International и MasterCard и располагает широкой сетью банкоматов (1,8 тыс. штук).
Высокую надежность Банка Москвы подтверждают рейтинги международных рейтинговых агентств. Долгосрочный кредитный рейтинг Банка по версии Moody’s Investors Service — Baa1, по данным Fitch Ratings — ВВВ-.
Особенности финансового анализа объекта:
Финансовый анализ деятельности коммерческих банков, как и других финансовых институтов имеет ряд особенностей.
Традиционно, под финансовым анализом подразумевают следующие виды анализа:
· Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости
· Анализ ликвидности
· Анализ эффективности деятельности
· И другие
Однако, для банка анализ финансовой устойчивости гораздо более широкое понятие, чем для производственного предприятия. Применительно к банку, при проведении анализа финансовой устойчивости проводят:
· Анализ качества активов
· Анализ качества пассивов
· Анализ ликвидности
· Анализ рентабельности
Более того, специфика деятельности банка, заключающаяся в использовании огромного количества чужих средств в своей деятельности требует создания жесткой нормативной базы и ежедневным контролем за ее соблюдением. В связи с этим при финансовом анализе коммерческих банков используется ряд своеобразных коэффициентов, присущих только банку, и закрепленных, в том числе законодательно (нормативы ЦБ).
Анализ финансовой устойчивости ОАО Банк Москвы
Анализ нормативов
| норматив |
название |
допустимое значение |
| Н1 |
Достаточности капитала |
Min 10% (K>5 млн.евро) Min 11% (K<5 млн. евро) |
| Н2 |
Мгновенной ликвидности |
Min 20% |
| Н3 |
Текущей ликвидности |
Min 70% |
| Н4 |
Долгосрочной ликвидности |
Max 120% |
Расчет значений нормативов выявил рост запаса краткосрочных активов, в связи с высокой нестабильностью в период 3 квартала 2008 года (наиболее острая фаза кризиса), и последующее снижение (нормализацию) значений.
Анализ активов и пассивов по срокам (млн. руб):
| Срок погашения |
просроченная |
до востребования |
до 1 месяца |
1-3 месяцев |
3-6 месяцев |
6-12 месяцев |
1- 3 года |
больше 3 лет |
без срока |
|
| средства на корсчете в ЦБ |
0 |
11 215 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
| средства на прочих кор счетах |
0 |
0 |
4 610 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
| касса и другие денежные средства |
0 |
10 799 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
| ценные бумаги |
0 |
5 868 |
14 500 |
0 |
27 263 |
21 004 |
61 660 |
0 |
0 |
|
| ссуды и авансы банкам |
1 |
1 655 |
67 657 |
10 353 |
585 |
4 406 |
1 980 |
3 434 |
0 |
|
| ссуды и авансы клиентам |
16 145 |
7 038 |
682 |
4 507 |
11 907 |
136 022 |
220 865 |
136 483 |
12 773 |
|
| Обязательные резервы в цб |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
4 495 |
|
| основные средства |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
10 161 |
|
| инвестиции |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
3 599 |
|
| прочие активы |
153 |
0 |
37 |
5 604 |
2 941 |
0 |
0 |
0 |
87 |
|
| итого |
153 |
0 |
37 |
5 604 |
2 941 |
0 |
0 |
0 |
18 342 |
|
| итого активы
|
16 299
|
36 575
|
87 486
|
20 464
|
42 695
|
161 433
|
284 505
|
139 917
|
31 115
|
|
| средства клиентов и банков на счете |
0 |
106 970 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
| депозиты клиентов и банков |
0 |
12 267 |
6 312 |
41 666 |
70 770 |
30 893 |
273 376 |
80 956 |
0 |
|
| собственные векселя |
0 |
779 |
0 |
274 |
461 |
1 702 |
3 041 |
2 |
0 |
|
| прочие долговые обязательства |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
7 066 |
10 000 |
0 |
|
| кредиты цб |
0 |
0 |
0 |
0 |
7 025 |
20 000 |
0 |
0 |
0 |
|
| резервы на возможные потери по ссудам |
1 297 |
698 |
5 488 |
1 193 |
1 003 |
11 277 |
17 896 |
11 236 |
1 026 |
|
| прочие обязательства |
142 |
0 |
3 571 |
4 811 |
199 |
356 |
0 |
0 |
12 |
|
| Собственные средства |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
86 726 |
|
| итого
|
1 439
|
120 713
|
15 371
|
47 944
|
79 458
|
64 228
|
301 379
|
102 194
|
87 764
|
|
| Дисбаланс
|
14 861
|
-84 138
|
72 116
|
-27 479
|
-36 763
|
97 204
|
-16 874
|
37 722
|
-56649
|
|
| Дисбалана с % к активам
|
1,8%
|
-10,4%
|
8,9%
|
-3,4%
|
-4,5%
|
12,0%
|
-2,1%
|
4,7%
|
-7,0%
|
|
Анализ срочной структуры активов и пассивов выявил существенное превышение пассивов над активами до востребования, что является плохим сигналом для банка, особенно в период кризиса.
Разбиение активов и пассивов на группы ликвидности:
| Классификация активов |
Классификация пассивов |
| Группа 1. Высоколиквидные активы. Наличность и приравненные к ней средства Средства на корсчете в ЦБ Средства на счетах Ностро в первоклассных западных банках Высоколиквидные государственные долговые обязательства |
Группа 1. Нестабильные бесплатные обязательства Средства на расчетных и текущих счетах клиентов Векселя до востребования |
| Группа 2. Ликвидные активы, 1ого класса, приносящие доход. Прочие государственные ценные бумаги Торговый портфель ценных бумаг Средства на счетах Ностро в первоклассных банках-резидентах Операции РЕПО |
Группа 2. Нестабильные платные обязательства. Вк
лады до востребования
Средства на расчетных счетах, по которым банк начисляет проценты Процентные ценные бумаги до востребования |
| Группа 3. Ликвидные активы 2ого класса, приносящие доход: Ликвидные кредиты, в том числе МБК Ликвидные ценные бумаги инвестиционного портфеля. |
Группа 3. Срочные платные обязательства. Срочные вклады Срочные процентные ценные бумаги |
| Группа 4. Фонды обязательного резервирования и доли участия Обязательные резервы в ЦБ Паи, акции и доли участия Средства, предоставленные во временное пользование |
Группа 4. Привлеченные займы МБК Кредиты ЦБ |
| Группа 5. Овеществленные активы Основные средства Нематериальные активы, МБП Капитальные вложения |
Группа 5. Списываемые пассивы Доходы, полученные банком Положительная переоценка ценных бумаг Резервы под обесценение и потери |
| Группа 6. Сомнительные активы Ненадежные кредиты Ненадежные ценные бумаги |
Группа 6. Собственный капитал Уставный капитал Фонды Нераспределенная прибыль Прочее |
| Группа 7. Списываемые активы Безнадежные кредиты Начисленные и не полученные проценты Отрицательная переоценка иностранной валюты и ценных бумаг Расход банка |
Группировка активов и пассивов по группам ликвидности:
| 01.01.2009 |
01.01.2010 |
|||||||
| актив |
доля |
пассив |
доля |
актив |
доля |
пассив |
доля |
|
| группа1 |
117 811 307 |
14,8% |
123 740 143 |
15,9% |
90 348 130 |
10,3% |
107 803 611 |
12,9% |
| группа2 |
10 338 558 |
1,3% |
26 045 325 |
3,4% |
20 509 281 |
2,3% |
20 896 973 |
2,5% |
| группа3 |
574 112 830 |
72,0% |
309 386 217 |
39,9% |
632 144 069 |
72,1% |
344 302 728 |
41,3% |
| группа4 |
31 769 736 |
4,0% |
239 381 613 |
30,8% |
54 292 997 |
6,2% |
228 906 832 |
27,5% |
| группа5 |
10 299 749 |
1,3% |
14 202 519 |
1,8% |
10 127 045 |
1,2% |
47 323 601 |
5,7% |
| группа6 |
48 496 423 |
6,1% |
63 524 219 |
8,2% |
61 999 959 |
7,1% |
84 105 000 |
10,1% |
| группа7 |
3 949 276 |
0,5% |
7 088 908 |
0,8% |
||||
Группировка активов и пассивов по группам ликвидности выявила соответствие структуры групп ликвидности общепринятым представлениям. Наибольший вес (72 %) занимают кредиты выданные и депозиты принятые. В связи с нестабильной ситуацией банк нарастил долю наиболее ликвидных активов с 10 до 14 %.
| Разрыв |
Рыночные процентные ставки |
Прибыль |
| Положительный |
Возрастают |
Возрастает |
| Положительный |
Падают |
Падает |
| Отрицательный |
Возрастают |
Падает |
| Отрицательный |
Падают |
Возрастает |
Определение %
GAPa:
Гэп /активы<10% - нормальная позиция
10%< Гэп /активы<12% - тактическая позиция
12%< Гэп /активы<15% - стратегическая позиция
15%< Гэп /активы - спекулятивная позиция
| Срок |
до 1 месяца |
1-3 |
3-6 |
6-12 |
12-36 |
больше 36 |
не чувствительные |
|
| активы |
||||||||
| 1 |
ценные бумаги |
20 369 |
0 |
27 263 |
21 004 |
61 660 |
0 |
0 |
| 2 |
ссуды и авансы банкам |
69 313 |
10 353 |
585 |
4 406 |
1 980 |
3 434 |
0 |
| 3 |
ссуды и авансы клиентам |
7 719 |
4 507 |
11 907 |
136 022 |
225 757 |
136 483 |
12 773 |
| 4 |
основные средства и инвестиции |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
13 761 |
| 5 |
прочие активы, не приносящие доход |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
51 195 |
| 6 |
итого активы |
97 401 |
14 860 |
39 754 |
161 433 |
289 397 |
139 917 |
77 728 |
| 7 |
средства клиентов и банков на счете |
106970 |
||||||
| 8 |
депозиты клиентов и банков |
18 579 |
41 666 |
70 770 |
30 893 |
273 113 |
80 956 |
0 |
| 9 |
собственные векселя |
779 |
274 |
461 |
1 702 |
3 041 |
2 |
0 |
| 10 |
кредиты цб |
0 |
0 |
7 025 |
20 000 |
0 |
0 |
0 |
| 11 |
прочие долговые обязательства |
0 |
0 |
0 |
0 |
7 066 |
10 000 |
0 |
| 12 |
Собственные средства |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
86 726 |
| 13 |
прочие пассивы |
1 995 |
1 193 |
1 003 |
11 277 |
17 896 |
11 236 |
15 867 |
| 14 |
итого |
21 353 |
43 133 |
79 259 |
63 872 |
301 116 |
102 194 |
209 563 |
| 15 |
дисбаланс
|
76 048
|
-28 273
|
-39 505
|
97 561
|
-11 719
|
37 723
|
-131 835
|
В связи с ожиданиями падения рыночных ставок в целях поддержания ликвидности на рынках Банком России, банк поддерживает отрицательный процентный ГЭП для извлечения дополнительной прибыли (как видно из таблицы).
Однако, отток средств из депозитов (стр. 8), вызвал сильный дисбаланс в период 6-12 мес.
Анализ эффективности деятельности банка
| 2009 год |
2008 год |
|
| Работающие активы, млн. руб |
719 336 097 |
669 688 968 |
| Всего активов |
785 419 046 |
762 264 862 |
| Доля работающих активов в общих
|
92%
|
88%
|
Показатели рентабельности активов и капитала:
| За 2009 год |
За 2008 год |
|
| Прибыль (убыток) до налогообложения |
2346972 |
6705920 |
| Всего активов |
785419046 |
762264862 |
| ROA
|
0,30%
|
0,88%
|
| ROE
|
2,8%
|
10,6%
|
| 01.01.2010 |
01.01.2009 |
|
| От вложений в ценные бумаги % доходы) |
7 928 687 |
4 392 375 |
| Чистые доходы от операций с ценными бумагами, оцениваемыми по справедливой стоимости через прибыль или убыток |
9 666 899 |
- 5 675 368 |
| Чистые доходы от операций с ценными бумагами, имеющимися в наличии для продажи |
9 430 |
118 087 |
| Чистые доходы от операций с ценными бумагами, удерживаемыми до погашения |
- |
- |
| Доходы от участия в капитале других юридических лиц |
18 036 |
53 157 |
| Итого доходы от операций с ц/б |
17 623 052 |
- 1 111 749 |
| Активы, размещенные в ц/б |
135 895 320 |
40 015 943 |
| Эффективность управления ц/б
|
13%
|
-3%
|
На основании данных отчета о прибылях и убытках, рассчитан показатель эффективности управления ценными бумагами. Он показывает отношение чистых доходов от операций с ценными бумагами к активам, размещенным в ценные бумаги
. Как видно, 2009-ый год оказался успешным при работе банка на фондовом рынке, в отличие от 2008 года. Это подтверждается общей динамикой рынков. В сравнении с общим показателем рентабельности активов, банк на первый взгляд показал хорошие результаты. Однако, рост индекса ММВБ за 2009 год составил 121 %, т.е. возможности для более эффективного управления были не реализованы.
Процентная маржа
= (% доходы-% расходы)/работающие активы
| Процентная маржа |
4,3% |
3,9% |
| Процентная маржа после создания резервов |
-0,19% |
2,51% |
Отрицательная процентная маржа после создания резервов является плохим признаком для банка, и свидетельствует о неэффективности основной деятельности.
Показатель финансового левериджа = активы/капитал
| 2009 год |
2008 год |
|
| Всего активов |
785 419 046 |
762 264 862 |
| Всего источников собственных средств |
82 880 066 |
63 524 219 |
| финансовый рычаг
|
9,476573607
|
11,99959439
|
Соотношение использования собственных и заемных средств совпадает со средним по другим банкам (10-11%). (минимально возможное количество капитала, ограниченное нормативом Н1 = 10%-11% активов, взвешенных по риску)
| Чистые операционные доходы |
20 058 100 |
24 395 875 |
| Операционные расходы |
17 711 128 |
17 689 955 |
| Прибыль (убыток) до налогообложения
|
2 346 972
|
6 705 920
|
Чистые операционные доходы упали, в то время как расходы остались на прежнем уровне, что негативно сказалось на показатели EBITDA.
Итоговая оценка состояния банка:
Анализ финансовой деятельности банка позволил выявить следующие риски у ОАО Банк Москвы:
· Срочный анализ структуры активов и пассивов выявил сильное (10%) превышение обязательств банка до востребования перед активами
· Анализ % GAP-a выявил недостаток фондирования на срок 6-12 месяцев (12%), что связано с оттоком вкладов, и при понижении процентной ставки приведет к значительному снижению прибыли
· Уровень просрочки находится на приемлемом уровне (1,8 %)
· Крайне низкие показатели рентабельности активов и капитала свидетельствуют о неэффективном управлении и размещении средств в активы, что подтверждается снижением операционных доходов.
· Крайне низкая эффективность управления ценными бумагами (рентабельность на уровне 13 % от вложенных средств, при росте рынка на 121%)
Вывод
: ОАО Банк Москвы может быть отнесен к группе банков, испытывающей финансовые затруднения (2 группа финансовой устойчивости).